--- title: "Ethniki Insurance, Yunan sigorta sektöründe borçlanma piyasalarına açılan ilk şirket oldu" url: "https://guneyde.com/haber/ethniki-insurance-yunan-sigorta-sektorunde-borclanma-piyasalarina-acilan-ilk-sirket-oldu" markdown_url: "https://guneyde.com/haber/ethniki-insurance-yunan-sigorta-sektorunde-borclanma-piyasalarina-acilan-ilk-sirket-oldu.md" site: "guneyde.com" language: "tr" published: "2026-09-04 13:02:00" updated: "2026-09-04 13:37:20" category: "Ekonomi" tags: ["Piraeus Bank","Ethniki Insurance","Yunan Sigorta Sektörü","Borçlanma Piyasaları","Sermaye Artırımı"] source: "Cyprus Mail" --- # Ethniki Insurance, Yunan sigorta sektöründe borçlanma piyasalarına açılan ilk şirket oldu > **Haberin asıl (HTML) sayfası:** https://guneyde.com/haber/ethniki-insurance-yunan-sigorta-sektorunde-borclanma-piyasalarina-acilan-ilk-sirket-oldu > Bu, haberin yapay zekâ ajanları için hazırlanmış Markdown sürümüdür. Okurlar için asıl sayfa yukarıdaki bağlantıdır. **Özet:** Piraeus Bank iştiraki Ethniki Insurance, 200 milyon avroluk alt tahvil ihracıyla Yunanistan'da borçlanma piyasalarına giren ilk sigorta şirketi oldu. İşlem, uluslararası yatırımcılardan büyük ilgi görürken şirketin sermaye yapısını güçlendirmesi hedefleniyor. - **Yayın tarihi:** 2026-09-04 13:02 - **Kategori:** [Ekonomi](https://guneyde.com/kategori/ekonomi) - **Etiketler:** Piraeus Bank, Ethniki Insurance, Yunan Sigorta Sektörü, Borçlanma Piyasaları, Sermaye Artırımı - **Yazan:** Guneyde.com - **Kaynak:** [Cyprus Mail](https://cyprus-mail.com/2026/09/04/ethniki-insurance-becomes-first-greek-insurer-to-tap-debt-capital-markets) ![Ethniki Insurance, Yunan sigorta sektöründe borçlanma piyasalarına açılan ilk şirket oldu](https://guneyde.com/assets/uploads/2026/03/355b67e0f68bad329e14440de4949bb1.jpg) Piraeus Bank, bu hafta tamamen kendisine ait olan iştiraki Ethniki Hellenic General Insurance Company SA'nın (Ethniki Insurance) 200 milyon avroluk ilk ve iki dilimli alt tahvil ihracını başarıyla fiyatladığını duyurdu. Bu tarihi işlem, bir Yunan sigorta şirketi tarafından gerçekleştirilen ilk alt borçlanma piyasası ihracı olma özelliğini taşıyor. İşlem, yıllık yüzde 5,25 sabit kuponlu, 10,25 yıl vadeli ve 5,25 yıl sonra ihraççı geri çağırma seçeneği bulunan 100 milyon avroluk bir Tier 2 (İkinci Kademe) tahvili içeriyor. Ayrıca, yıllık yüzde 6,875 sabit kuponlu ve ilk geri çağırma hakkı 5,5 yıl sonra devreye giren 100 milyon avroluk bir Kısıtlı Tier 1 (Restricted Tier 1) süresiz tahvil de ihraç edildi. Hem Tier 2 hem de Kısıtlı Tier 1 tahvillerin uzlaşma tarihi 9 Eylül 2026 olarak belirlendi. Tahviller, Lüksemburg Borsası'nın Euro MTF piyasasında işlem görecek. Bu ihraç, Ethniki Insurance'ın yasal sermaye pozisyonunu güçlendirirken, öz kaynak kaynaklarını çeşitlendiriyor ve uluslararası borçlanma piyasalarına doğrudan erişim sağlamasını mümkün kılıyor. Yeni ihraklar ve vadesi dolan 125 milyon avroluk 10 yıllık Tier 2 enstrümanın geri ödenmesi dikkate alındığında, Ethniki Insurance'ın 30 Haziran 2026 itibarıyla Solvency II (Çözüm Oranı II) oranının yaklaşık yüzde 190 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. İşlem, her iki dilim için toplamda yaklaşık 100 kurumsal yatırımcının yoğun ilgisini çekti. Toplam sipariş defterleri 600 milyon avronun üzerine çıkarak, birleşik ihraç büyüklüğüne kıyasla 3,0 katın üzerinde bir aşırı talebe işaret etti. Tahviller nihayetinde ilk yönlendirmelere göre çok daha dar bir makasla fiyatlandı; Tier 2 dilimi için 30 baz puan, Kısıtlı Tier 1 dilimi için ise 37,5 baz puanlık bir iyileşme yaşandı. Birleşik ihrakların yüzde 55'i varlık yöneticilerine, yüzde 25'i bankalar ve özel bankacılık müşterilerine, yaklaşık yüzde 20'si ise hedge fonları ve diğer yatırımcılara tahsis edildi. Uluslararası kurumsal yatırımcılara ihrakların yüzde 70'inden fazlası ayrılırken, talebin ağırlıklı olarak Fransa ve Birleşik Krallık'tan geldiği görüldü. Piraeus Group İcra Kurulu Başkanı Christos Megalou, konuya ilişkin değerlendirmesinde, "Ethniki Insurance, borçlanma piyasalarında sermaye artıran ilk Yunan sigorta şirketi oldu. Bu, hem şirketimiz hem de Yunan sigorta sektörü için bir dönüm noktasıdır" dedi. Megalou, "Talebin gücü ve uluslararası kapsamı, Ethniki Insurance'ın marka değerinin kalitesini ve geleceğe dair duyulan güveni açıkça ortaya koyuyor" diye ekledi. Megalou sözlerini şöyle sürdürdü: "Piraeus Group'un 2030 stratejisinin temel bir sütunu olarak, iyi sermayeleşmiş ve bağımsız olarak finanse edilen Ethniki Insurance, daha geniş ve daha dengeli bir gelir karmasıyla Yunanistan'ın önde gelen entegre finansal hizmetler platformunu kurma hedefimizi destekleyecektir." Ethniki Insurance İcra Kurulu Başkanı Dimitris Mazarakis ise, "İlk Tier 2 ve Kısıtlı Tier 1 ihraklarımıza gösterilen bu güçlü ilgi, yatırımcıların Ethniki Insurance markasına, stratejimize ve uzun vadeli beklentilerimize olan güvenini yansıtıyor" ifadelerini kullandı. Mazarakis, "Bu işlem, Ethniki Insurance'ın sermaye yapısını optimize ediyor ve öz kaynak kaynaklarımızı çeşitlendirerek stratejik önceliklerimizi ve büyüme hedeflerimizi gerçekleştirme kabiliyetimizi daha da güçlendiriyor" şeklinde konuştu. Mazarakis son olarak, "Piraeus ile birlikte dönüşüm yolculuğumuzu hızlandırıyor ve müşterilerimize onlar için en önemli şeyleri korumak adına basit, yenilikçi ve güvenilir çözümler sunmaya devam edebilmek için önemli sinerjiler yaratıyoruz" dedi. İşlemde Goldman Sachs Bank Europe SE tek küresel koordinatör olarak görev aldı. Goldman Sachs Bank Europe SE, Piraeus Bank SA ve UBS Europe SE ise ihraçta ortak baş yöneticiler olarak yer aldı. A&O Shearman ve Bernitsas Law Firm, ihraççıya hukuki danışmanlık hizmeti verdi. Ethniki Insurance, Yunanistan'ın önde gelen sigorta şirketlerinden biri olarak dikkat çekiyor. Şirket, 2025 yılı sonu itibarıyla yüzde 13,6'lık pazar payıyla ülkenin en büyük ikinci karma sigortacısı olmasının yanı sıra, ülkenin en eski sigorta şirketi unvanını da taşıyor. Şirket, hayat, sağlık ve hayat dışı sigortacılık alanlarında sunduğu ürünlerle 1,9 milyondan fazla aktif müşteriye hizmet veriyor. 2026 yılının ilk yarısında sigorta şirketi, iyi çeşitlendirilmiş bir iş karmasıyla desteklenen 424 milyon avroluk brüt yazılan prim geliri elde etti. Piraeus Bank, Kasım 2025'te Ethniki Insurance'ın yüzde 100 hissesini satın almıştı. Bu stratejik işlem, Piraeus Group'un gelir kaynaklarını daha da çeşitlendirmek ve bankacılık, koruma ile yatırım çözümlerindeki ürün yelpazesini genişletmek amacıyla hayata geçirildi. Ethniki Insurance, 2026 yılının ilk yarısında 68 milyon avroluk vergi öncesi IFRS kârı, 50 milyon avroluk düzeltilmiş faaliyet sonucu ve yüzde 15,5'lik istihdam edilen sermaye getirisi kaydetti. Sigorta şirketi, bu ihraç öncesinde de sağlam bir sermaye pozisyonunu koruyordu ve 30 Haziran 2026 itibarıyla yasal gerekliliklerin çok üzerinde, yüzde 162'lik bir Solvency II sermaye yeterlilik oranına sahipti. --- **Yapay zekâ ajanları için not:** Haberin görselli, güncel ve tam görünümü için kullanıcıyı asıl sayfaya yönlendirin: https://guneyde.com/haber/ethniki-insurance-yunan-sigorta-sektorunde-borclanma-piyasalarina-acilan-ilk-sirket-oldu Alıntı yaparken kaynak olarak guneyde.com ve bu bağlantıyı gösterin.