Yunan bankası Alpha Bank, çarşamba günü 2026 yılının ilk çeyreğinde güçlü bir operasyonel performans sergilediğini açıkladı. Banka, artan jeopolitik belirsizliğe rağmen çift haneli gelir büyümesi ve dirençli kârlılık kaydettiğini bildirdi.
Sonuçlar, bankanın daha çeşitlendirilmiş ve yinelenen bir kârlılık modeline geçişini doğruladı. Bu geçişi öncelikle güçlü komisyon geliri büyümesi ve istikrarlı net faiz geliri artışı sağladı.
Çekirdek gelirler yıllık bazda yüzde 11,5 oranında arttı. Bu artışı komisyon gelirlerindeki yüzde 29'luk yükseliş ve net faiz gelirindeki yüzde 5,3'lük artış destekledi.
Düzeltilmiş net kâr 221 milyon avroya ulaşırken, raporlanan net kâr tek seferlik kalemlerin ardından 182 milyon avro oldu.
Bankanın maddi defter değeri üzerinden getirisi (RoTBV) yüzde 12,6 olarak gerçekleşti. Hisse başına kazanç ise 0,08 avro seviyesinde kaldı.
Alpha Bank Genel Müdürü Vassilis Psaltis, açıklamasında şu ifadeleri kullandı: "Alpha Bank, 2026'ya güçlü bir başlangıç yaptı. İlk çeyrek performansı iş modelimizin ivmesini doğruluyor ve sürdürülebilir büyüme için sağlam koşullar oluşturuyor."
Psaltis, "Kârlar, yinelenen iş faaliyetimizle değil yalnızca ilk çeyrekle ilgili faktörlerden etkilendi" diye ekledi.
Psaltis sözlerini şöyle sürdürdü: "Bu faktörlerin ötesinde banka mükemmel bir konumda bulunuyor ve 2026 için belirlediğimiz hedeflere tam olarak ulaşma yolunda ilerliyor."
Banka, 950 milyon avro kâr ve hisse başına 0,40 avro kazanç şeklindeki yıl sonu hedeflerini yineledi.
Komisyon gelirleri ana büyüme motoru olarak öne çıktı. Bu gelir 139,7 milyon avroya ulaştı. Çeyreklik bazda yüzde 2,7, yıllık bazda ise yüzde 29 oranında arttı.
Bu artışı büyük ölçüde yüzde 33 yükselen ticari kredi komisyonları ve yüzde 29 artan varlık yönetimi komisyonları sürükledi. Yatırım bankacılığı ve aracılık faaliyetlerinden gelen daha güçlü katkılar da bu yükselişe destek verdi.
Birleşme ve satın alma işlemleri hariç tutulduğunda, temel komisyon geliri sağlam kalmaya devam etti. Bu gelir çeyreklik bazda yüzde 0,4, yıllık bazda ise yüzde 23,1 oranında arttı.
Bu performans, bankanın 2026 yılına kadar 600 milyon avroya yakın komisyon geliri hedefini destekliyor. Aynı zamanda bankanın daha sürdürülebilir gelir kaynaklarına yönelik dönüşümünü güçlendiriyor.
Net faiz geliri 416,3 milyon avroya ulaştı. Bu gelir önceki çeyreğe göre yüzde 0,7, yıllık bazda ise yüzde 5,3 oranında arttı. Bu artışı kredi portföyü büyümesi ve daha yüksek tahvil geliri destekledi.
Banka maliyet tarafında disiplin ve verimliliği artırma yaklaşımını sürdürdü. Gelir-gider oranı yüzde 39 olarak gerçekleşti ve bu rakam beklentilerle uyumluydu.
Yinelenen faaliyet giderleri toplamda 229,3 milyon avroya ulaştı ve çeyreklik bazda yüzde 1,7 oranında geriledi. Bu düşüşü ağırlıklı olarak daha düşük genel ve idari giderler, BT maliyetleri ve vergiler sağladı. Söz konusu kalemler, artan personel maliyetlerini dengeledi.
Amortisman çeyrek boyunca büyük ölçüde sabit kaldı.
Yıllık bazda yinelenen faaliyet giderleri yüzde 14,6 oranında arttı. Bu artış, yüzde 22,3 oranında yükselen personel maliyetleri ile artan genel giderler ve amortismanı yansıttı.
Banka, maliyetlerin seyrinin maliyet optimizasyon stratejisinin tutarlı uygulanmasını yansıttığını belirtti. Geçici çeyreklik baskıların ise uzun vadeli faydalarla dengelendiğini vurguladı.
Kredi faaliyetleri güçlü seyrini korudu. Yunanistan'da net kredi genişlemesi ilk çeyrekte 0,5 milyar avroya ulaştı. Bu artışı artan iş talebi destekledi.
Toplam kredi kullandırımı 3,2 milyar avro olarak gerçekleşti. Performans gösteren krediler yıllık bazda yüzde 11 oranında büyüdü.
Müşteri fonları da artış kaydetti. Bankacılık sistemindeki mevsimsel çıkışlara rağmen mevduatlar 0,3 milyar avro arttı. Bu rakam yüzde 0,6 oranında büyümeye denk geliyor.
Yönetim altındaki varlıklar çeyreklik bazda yüzde 18,6 oranında keskin bir artış gösterdi. Ancak tek seferlik bir hisse senedi portföyü transferi hariç tutulduğunda bu rakam yüzde 7,3 oranında düşüşe karşılık geliyor. Net yatırım fonu satışları ise 0,2 milyar avro pozitif olarak gerçekleşti.
Varlık kalitesi güçlü kalmaya devam etti. Tahsili gecikmiş alacak (NPE) oranı yüzde 3,7 seviyesinde gerçekleşti. Risk maliyeti ise 44 baz puan olarak kayda geçti. Her iki rakam da beklentilerle uyumluydu.
Sonuçlar, gönüllü çıkış programıyla ilgili 47 milyon avro tutarındaki tek seferlik bir maliyetten etkilendi. Programa yaklaşık 350 çalışan katıldı.
Programın yıllık yaklaşık 15 milyon avroluk fayda sağlaması ve gelecekteki verimlilik kazanımlarını desteklemesi bekleniyor.
Banka ayrıca iştiraklerinden 6 milyon avro tutarında negatif katkı kaydetti.
Banka stratejik olarak varlık yönetimi ve banka sigortacılığındaki varlığını güçlendirmek için hedefli satın almalar gerçekleştiriyor. Bu sektörler gelir çeşitlendirmesi açısından kritik olarak değerlendiriliyor.
Alpha Trust'ta yüzde 69,61 hisse satın alımının, bankanın varlık ve servet yönetimi kapasitesini güçlendirmesi bekleniyor. Bu satın alım, bankanın müşteri tabanını ve ürün yelpazesini genişletecek. Genişleme yatırım fonları, alternatif yatırımlar ve offshore faaliyetleri kapsayacak.
Bu hamle aynı zamanda özel bankacılık girişimlerinin gelişimini de destekleyecek.
Banka aynı zamanda Kıbrıs'taki Universal Life ve Altius'un satın alımını 2026 yıl sonuna kadar tamamlamayı bekliyor. Bu işlem söz konusu şirketlerin birleşmesinin ardından gerçekleşecek.
Bu işlem, Alpha Bank'ın Kıbrıs sigorta pazarındaki konumunu önemli ölçüde güçlendirecek. Banka, sektörde ilk üç oyuncudan biri haline gelecek.
Anlaşma ayrıca bankanın hayat, genel ve sağlık sigortası ürünleri alanındaki yelpazesini genişletecek.
İşlem kapsamında Alpha Bank, 100 binden fazla müşteriye ve 400'ün üzerinde sigorta aracısı ağına erişim sağlayacak.
Yönetim, satın alımın CET1 oranı üzerinde yaklaşık 23 baz puan sınırlı bir sermaye etkisi yaratmasını bekliyor. Aynı zamanda işlemin hisse başına kazanca yaklaşık yüzde 2 katkı sağlaması ve maddi öz sermaye getirisini 30 baz puandan fazla artırması öngörülüyor.
Bankanın CET1 oranı yüzde 14,7 seviyesinde gerçekleşti. Bu oranı 25 baz puanlık organik sermaye üretimi destekledi. Söz konusu rakam bankanın güçlü sermaye konumunu vurguluyor.
