Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) Temmuz ayına kadar faiz oranlarını iki kez artırması beklenirken, Ortadoğu çatışmasının enflasyonu körüklemesi Kıbrıs bankalarını karışık bir tabloyla karşı karşıya bırakıyor.
Faiz artışları kredi genişlemesinin hızı ve ekonomik belirsizlik konusunda endişeleri artırıyor. Ancak bankalar için önemli avantajlar da beraberinde getiriyor.
Bankaların kredi portföylerinin bir kısmı değişken faiz oranı taşıyor. Bu durum, artan faiz oranlarının görece hızlı bir şekilde faiz gelirine yansıması anlamına geliyor. Dolayısıyla kredi büyümesi yavaşlasa bile mevcut kredi defterlerinden elde edilen gelirin artması bekleniyor.
Bankacılık kaynaklarına göre, mevduat faiz artışları genellikle kredi faiz artışlarının gerisinde kaldığından, faiz artış dönemlerinde banka faiz marjları genişleme eğilimi gösteriyor. Bu da kârlılığın temel itici güçlerinden birini oluşturuyor.
Politika yapıcılar, çatışmanın Nisan ayına kadar sona ermemesi halinde yarattığı enerji şokunun ciddi bir enerji krizine dönüşebileceğine inanıyor. Bu krizin küresel ekonomi üzerindeki sonuçlarını şu aşamada ölçmenin güç olduğunu belirtiyorlar.
Piyasalar şu anda en az bir 50 baz puanlık artışı fiyatlıyor. Bazı tahminler yıl sonuna kadar AMB'nin üç kez faiz artırabileceğine işaret ediyor. Bu durum gösterge faiz oranını mevcut yüzde 2 seviyesinden yüzde 2,75'e çıkarabilir.
Kıbrıs bankacılık kaynakları, bu yıl toplam 50 baz puanlık bir artışın hanehalkı ve işletmeler için koşulları önemli ölçüde değiştirmeyeceğini belirtti.
Bankalar şu anda kredi defterlerini büyütmeye ve hedeflerini tutturmaya odaklanıyor. Sabit faizli programlarda önemli bir değişiklik beklenmiyor. Euribor endekslerine bağlı değişken faizli krediler ise otomatik olarak ayarlanıyor.
Üç aylık Euribor Şubat başındaki yaklaşık yüzde 1,9 seviyesinden yüzde 2,13'e yükseldi. 12 aylık Euribor ise daha fazla artışı fiyatlıyor. Bu durum, şekillenmeye başlayan faiz indirimi eğiliminin enflasyonist baskılarla tersine döndüğünün bir işareti.
Yukarı yönlü baskıya rağmen Kıbrıs'taki borçlanma maliyetleri avro bölgesi ortalamasının altında kalmaya devam ediyor. Kıbrıs'ta ortalama hanehalkı kredi faizi Şubat ayında yüzde 3,12'ye düştü; Ocak'ta bu oran yüzde 3,24'tü. Avro bölgesi ortalaması ise yüzde 3,37 seviyesinde bulunuyor.
Bir yıla kadar sabit faizli konut kredilerinde Kıbrıs faizi Ocak'taki yüzde 3,70'ten yüzde 3,45'e geriledi ve avro bölgesi ortalamasının hafif altında kaldı.
