Bank of Cyprus, Cyprus Development Bank'tan (CDB Bank) 150 milyon euro değerinde performanslı kredi ve 500 milyon euro mevduat satın aldı. Bu anlaşma, Kıbrıs bankacılık sektöründe konsolidasyonun hız kazandığının en son göstergesi oldu.
Mart 2013 bankacılık krizinin üzerinden on üç yıl geçti. Kıbrıs bankaları bu süreçte güvenilirliklerini yeniden inşa etti. Ayakta kalan bankalar yüksek kârlar açıklıyor, güçlü sermaye pozisyonlarını koruyor ve banka ile sigorta sektöründe yeni satın almalara yöneliyor.
Sektörün odak noktası artık büyüme, daha yüksek pazar payı, artan ücret geliri ve iş çeşitlendirmesi oldu. Hissedarlarına istikrarlı sermaye getirisi sağlamak tüm büyük bankaların ortak hedefi haline geldi. Sistem dışı bankalar ise sağlıklı varlıklarının satın alınması yoluyla birer birer piyasadan çekiliyor; bu süreç hem onların sayısını azaltıyor hem de büyük oyuncuları güçlendiriyor.
Bu durum daha önce AstroBank örneğinde yaşandı: Alpha Bank Ltd, AstroBank'ın sağlıklı varlıklarını devraldı. Şimdi aynı senaryo CDB Bank ile Bank of Cyprus arasında tekrarlanıyor. Kıbrıs Konut Finansman Kurumu, Ancoria Bank ve Kıbrıs'ta faaliyet gösteren küçük yabancı bankalar, sistem dışı kurumlar arasında yer alıyor.
Sistemik bankalar, Avrupa Merkez Bankası ve Tek Denetim Mekanizması tarafından sıkı bir şekilde denetleniyor. Bu bankalar daha katı sermaye ve risk yönetimi kurallarına tabi olduğu için kredi verme esneklikleri sınırlı kalıyor; daha sıkı koşullar ve teminat gereksinimleri uygulanıyor.
Sistem dışı bankalar ise Kıbrıs Merkez Bankası tarafından denetleniyor. Sistemik bankalara uygulanan katı kurallarla bağlı değiller, ancak ödeme güçlerinin sağlanması için yine de yakından izleniyorlar. Bu durum onlara hane halkı ve işletmelere kredi vermede daha fazla esneklik ve daha müzakereye açık koşullar sunuyor.
Bank of Cyprus ile CDB Bank arasındaki anlaşma aylarca süren görüşmelerin ardından tamamlandı. Büyük banka yalnızca CDB Bank'ın sağlıklı varlıklarını devraldı. 140 banka çalışanının akıbeti ise henüz netlik kazanmadı.
CDB Bank'ın devralınacağına dair piyasa spekülasyonları yaklaşık bir yıldır güçlü bir şekilde devam ediyordu. Alıcının bir fintech şirketi mi yoksa bir banka mı olacağı merak konusuydu. Bankacılık çevrelerinde, Kıbrıs'taki küçük bankaların, teknoloji şirketlerinin ve finans kuruluşlarının Avrupa'da bankacılık lisansı elde etmek amacıyla hedef alındığı yaygın bir şekilde biliniyordu.
Kıbrıs Merkez Bankası, bankacılık lisansı almak isteyen fintech şirketlerinden başvurular aldı. Ancak şu ana kadar hiçbir başvuru onaylanmadı.
Perde arkasında yapılan hamleler, bir sorun ya da denetim yükü olarak nitelendirilen durumu çözdü; CDB Bank'ın sağlıklı varlıkları Bank of Cyprus'a geçti. Bu satın alma, Bank of Cyprus'un bilançosu için büyük bir anlam taşımıyor. Ancak piyasadan bir küçük bankayı daha çıkararak sistem dışı kredi kuruluşlarının sayısını önemli ölçüde azalttı.
Kıbrıs bankacılık sistemindeki gelişmeler üç ana direk üzerinde şekilleniyor: Hedefli bir stratejiyle ana kredi kuruluşu konumundaki Bank of Cyprus, bankacılık ve sigortada Kıbrıs'ın en büyük iki grubundan biri olan yeni Eurobank Limited ve önemli büyüme hedefleriyle üçüncü güç olarak öne çıkan Alpha Bank Cyprus.
Birleşme ve satın almalar Avrupa bankacılık sektörünü de yeniden şekillendiriyor. Avrupa Bankacılık Otoritesi'nin analizine göre bu tür anlaşmalar, Avrupa finans kuruluşları için giderek artan stratejik öneme sahip.
2025 yılındaki öne çıkan anlaşmalar arasında Monte dei Paschi'nin İtalyan yatırım bankası Mediobanca'yı devralması, BPCE'nin Portekiz'in Novo Banco'sunu yaklaşık 6,4 milyar euro'ya satın alması ve ABN AMRO'nun NIBC Bank'ı yaklaşık 960 milyon euro'ya satın alacağını açıklaması yer alıyor. Bu örnekler, Avrupa bankalarının konsolidasyon, genişleme, daha geniş coğrafi erişim ve daha çeşitlendirilmiş iş modelleri için birleşme ve satın almalara yöneldiğini gösteriyor.
Avrupa Bankacılık Otoritesi verilerine göre Kıbrıs ve Avrupa bankaları, Ortadoğu'daki karşı taraflara yalnızca sınırlı doğrudan maruziyete sahip. Otorite, gerginliklerin tırmanmasının özellikle yükselen enerji fiyatları, enflasyon baskısı, zayıflayan ekonomik büyüme ve tedarik zinciri kesintileri aracılığıyla ikincil etkiler yaratabileceği konusunda uyardı.
Kıbrıs'ta bankaların Ortadoğu'daki karşı taraflara doğrudan maruziyeti, Aralık 2025 sonu itibarıyla 162 milyon euro'ya yükseldi. Bu rakam Haziran 2025 sonunda 108 milyon euro düzeyindeydi. Söz konusu tutarın yalnızca 22 milyon euro'su hane halkına verilen kredi ve avanslarla ilgiliydi.
Avrupa Bankacılık Otoritesi, maruziyetlerin AB bankalarının toplam varlıklarının yüzde 0,5'inden az kalmasına rağmen gerginliklerin tırmanmasının ikincil etkiler yaratabileceğini belirtiyor. Bu etkiler özellikle yükselen enerji fiyatları, enflasyon baskısı, zayıflayan küresel büyüme ve tedarik zinciri kesintileri şeklinde kendini gösterebilir. En çok etkilenecek sektörler arasında ulaşım, inşaat ve imalatın bazı kolları bulunuyor.
AB bankalarının Ortadoğu'daki karşı taraflara doğrudan maruziyeti 2025'te 132 milyar euro'ya yükseldi; Haziran 2025 sonunda bu rakam 123,4 milyar euro'ydu. Bu maruziyetler, bankalara ve diğer finans kuruluşlarına verilen yaklaşık 47 milyar euro kredi ve avans ile finans dışı şirketlere verilen yaklaşık 33 milyar euro krediyi kapsıyor.
Avrupa bankalarında takipteki kredi (NPL) oranı yüzde 1,8 iken Kıbrıs'ta bu oran yüzde 0,8 seviyesinde bulunuyor. NPL karşılık oranı AB genelinde yüzde 41,4 iken Kıbrıs'ta yüzde 51,2'ye ulaşıyor.
Kıbrıs'ta 2. Aşama (Stage 2) kredilerin payı yüzde 5 seviyesinde sabit kaldı; bu oran Haziran sonundan bu yana değişmedi ve 2024'teki yüzde 5,7'lik seviyenin altına indi. AB genelinde ise bu oran yüzde 9,1 olup bir önceki çeyrekteki yüzde 9,3 ve 2024'teki yüzde 9,7 seviyesinden geriledi.
