Kıbrıs Bankası (BoC), Perşembe günü EMTN Programı kapsamında 300 milyon euro tutarında kıdemli teminatsız tahvil ihracını başarıyla tamamladığını ve fiyatlandırdığını duyurdu.
Kıbrıs Borsası'na (CSE) yapılan bildirime göre işlem; Bank of Cyprus Holdings Public Limited Company tarafından, iştiraki Bank of Cyprus Public Company Limited ve geniş grup şirketleriyle birlikte gerçekleştirildi.
Tahviller yüzde 99,822 fiyatla ve yıllık yüzde 3,875 sabit kupon oranıyla fiyatlandı. Kupon ödemeleri, 20 Mayıs 2030 isteğe bağlı geri ödeme tarihine kadar yılda bir kez yapılacak.
İhraç, olumlu piyasa koşullarını ve yatırımcı iştahını yansıtan yüzde 3,924 getiri oranına ulaştı.
Tahvillerin vade tarihi 20 Mayıs 2031 olarak belirlendi. Banka, düzenleyici onaylara ve şartlara bağlı olarak tahvilleri isteğe bağlı geri ödeme tarihinde erken itfa etme hakkını saklı tutuyor.
Tahviller bu tarihte itfa edilmezse, kupon oranı değişken faize dönüşecek. Yeni oran, üç aylık Euribor artı 100 baz puan olarak hesaplanacak ve vade sonuna kadar üç ayda bir ödenecek.
Tahvillerin takasının 20 Mayıs 2026 tarihinde gerçekleşmesi bekleniyor. Menkul kıymetler, Lüksemburg Borsası Euro MTF piyasasında işlem görecek.
İhraç, güçlü yatırımcı talebi çekti ve 120'den fazla kurumsal yatırımcının ilgisini topladı.
Nihai talep defteri 1,7 milyar euronun üzerinde yaklaşık altı kat aşırı talep gördü ve zirve noktasında 1,9 milyar euroya ulaştı. Nihai fiyatlama, ilk rehberliğe kıyasla 30 ila 35 baz puan daraltıldı.
Banka, sonucun hem katılım düzeylerinde hem de fiyatlamada grubun güçlü finansal profilinin piyasa tarafından tanındığını ortaya koyduğunu belirtti.
Tahvillerin, özkaynak ve uygun yükümlülükler için asgari gereklilik kapsamında kabul edilmesi ve bankanın düzenleyici yükümlülüklerine katkı sağlaması bekleniyor.
İşlemin, bankanın MREL oranını risk ağırlıklı varlıklara göre yaklaşık 284 baz puan iyileştirmesi öngörülüyor.
Bu durum, mevcut gerekliliklerin üzerinde rahat bir tampon sağlayacak. Söz konusu gereklilikler, risk ağırlıklı varlıkların yüzde 24,03'ü ve kaldıraç oranı maruziyetinin yüzde 5,91'i seviyesinde olup banka tarafından her zaman karşılanması gerekiyor.
İşlemde BNP Paribas, BofA Securities Europe SA, Deutsche Bank AG ve Goldman Sachs Bank Europe SE ortak baş yönetici olarak görev aldı.
Bank of Cyprus Public Company Limited ise ortak yönetici olarak işleme katıldı.
Bankaya İngiliz hukuku alanında Sidley Austin LLP, Kıbrıs hukuku alanında ise Chryssafinis and Polyviou LLC danışmanlık yaptı.
