Kıbrıs Merkez Bankası (CBC) tarafından yayımlanan yeni bir çalışma raporuna göre, Kıbrıs'ın 2026 yılında uygulamaya koyacağı kişisel gelir vergisi reformu en büyük maddi kazancı üst-orta gelirli ve yüksek gelirli hanelere sağlayacak.
"Kıbrıs'ın Kişisel Gelir Vergisi Reformunun Dağılımsal ve Mali Etkilerinin Değerlendirilmesi" başlıklı rapor, Aris Avgousti, Charalambos Michael ve Georgiana Photiadou tarafından hazırlandı ve kişisel gelir vergisindeki değişikliklerin haneleri, kamu maliyesini ve genel ekonomik dinamikleri nasıl etkileyebileceğini inceledi.
Çalışma, reformun ortalama harcanabilir gelirleri artıracağını ve kişisel gelir vergisi yükümlülüklerini azaltacağını, ancak faydaların gelir grupları arasında eşit dağılmayacağını ortaya koydu.
Analiz, incelenen reform önlemlerinin yıllık maliyetinin yaklaşık 240 milyon Euro olacağını tahmin etti; bu rakam resmi projeksiyonlarla büyük ölçüde uyumlu.
Raporda, büyük vergi reformlarının farklı tüketim alışkanlıkları, tasarruf davranışları ve mali durumları olan haneler arasında harcanabilir geliri yeniden dağıtabileceği ve bu nedenle etkilerinin merkez bankası perspektifinden önemli olduğu belirtildi.
Vergi politikası CBC'nin sorumluluk alanı dışında olsa da, raporda gelirin nasıl yeniden dağıtıldığını anlamanın para politikası aktarımı ve finansal istikrar üzerindeki olası etkileri değerlendirmeye yardımcı olabileceği ifade edildi.
Araştırmacılar, vergi değişikliklerinin hanelerin ekonomik koşullara nasıl tepki verdiğini nakit akışı etkileri, varlık fiyatları ve borçlanma baskıları gibi farklı kanallar aracılığıyla etkileyebileceğini söyledi.
Çalışmada, AB Gelir ve Yaşam Koşulları İstatistikleri anketi ile Hanehalkı Bütçe Anketi'nden elde edilen gizli hane mikro verileriyle birlikte EUROMOD vergi-yardım mikro simülasyonları kullanıldı.
Analiz, reformun üç ana unsuruna odaklandı: gelir vergisi dilimlerindeki değişiklikler, bakmakla yükümlü olunan çocuklar ve üniversite öğrencileri için gelire bağlı yeni bir vergi indirimi ve birincil konutlarla ilgili ipotek faizi veya kira giderleri için gelire bağlı bir indirim.
Rapor, veri kısıtlamaları nedeniyle yeşil sermaye harcamalarına yönelik vergi teşvikini kapsam dışı bıraktı.
Bulgular, vergi mükelleflerinin önemli bir kısmının reformdan çok az doğrudan fayda sağlayacağını veya hiç fayda sağlayamayacağını gösterdi; çünkü bu kişilerin vergilendirilebilir gelirleri zaten önceki vergiden muaf eşiğin altındaydı.
2022'de vergi mükelleflerinin yüzde 43'ü, reform öncesi 19.500 Euro'luk eşiğin altında vergilendirilebilir gelir bildirdi; bu da birçok düşük gelirli hanenin vergi dilimlerindeki değişikliklerden önemli ölçüde kazanç sağlamasının pek mümkün olmadığı anlamına geliyor.
Simülasyonlar, en düşük gelir gruplarındaki kazançların asgari düzeyde olduğunu gösterdi; en alt onda birlik dilimdeki hanelerin yıllık ortalama kazancı sadece 5 Euro olarak tahmin edildi.
Buna karşılık, en üst gelir dilimindeki hanelerin yılda ortalama 1.057 Euro kazanç elde etmesi bekleniyor.
En büyük faydalar üst-orta gelirli ve yüksek gelirli hanelerde yoğunlaşırken, alt-orta gelirli ve orta-orta gelirli gruplar (kabaca eşdeğer harcanabilir gelirin üçüncü ve yedinci dilimleri arasındaki haneler) daha mütevazı kazançlar elde etti.
Araştırmacılar, kazançların harcanabilir gelire oranının gelir dağılımının çoğunda arttığını ve dokuzuncu dilimdeki hanelerde yüzde 2,9 ile zirveye ulaştığını tespit etti.
En üst gelir diliminde ise oransal kazanç yüzde 2 ile biraz daha düşük gerçekleşti.
Reformun ayrıca pozitif kişisel gelir vergisi yükümlülüğü olan vergi mükelleflerinin sayısını yaklaşık yüzde 22 oranında azaltması ve doğrudan vergi tabanını daraltması bekleniyor.
Raporda genel olarak, reformun yeniden dağıtımı bir miktar zayıflatacağı, ancak ortalama harcanabilir gelirler artacağı için sosyal refah göstergelerinin iyileşeceği sonucuna varıldı.
CBC raporu, kamu maliyesi açısından, önlemlerin yıllık 240 milyon Euro'luk maliyetinin Kıbrıs'ın mevcut mali durumu göz önüne alındığında yönetilebilir göründüğünü belirtti.
Ancak rapor, reformun seçilen yapısının bir fırsat maliyeti içerdiği konusunda uyardı; zira alternatif yaklaşımlar kaynakları diğer politika önceliklerine yönlendirebilirdi.
Çalışma, üst vergi dilimlerinin daha dar bir şekilde genişletilmesini içeren varsayımsal senaryoları inceledi ve bu tür alternatiflerin yüksek kazançlılar arasındaki kazançları azaltabileceğini ve genel maliyetleri düşürebileceğini buldu.
Raporda, bunun sosyal uyum önlemleri ve verimliliği artıran kamu yatırımları gibi alanlar için ek mali alan yaratabileceği belirtildi.
Araştırmacılar, reformun özel tüketimi destekleyebileceğini ve tüketim vergisi gelirlerinde mütevazı artışlar yaratabileceğini, bunun da gayri safi yurtiçi hasıla üzerinde olumlu ancak sınırlı bir etkiye yol açacağını söyledi.
Ancak, Kıbrıs'ın özel tüketimde yüksek ithalat payına sahip olması nedeniyle etkinin muhtemelen sınırlı kalacağını eklediler.
Rapor ayrıca vergi reformunu, Kıbrıs'ın sürekli bütçe fazlaları verdiği bir dönemde mali kaynaklarını nasıl kullanması gerektiği yönündeki daha geniş tartışma bağlamına yerleştirdi.
Raporda, ek mali kapasitenin verimliliği artıran ve kamu hizmetlerini güçlendiren yatırımlara yönlendirilebileceği, aynı zamanda harcamaların yeşil ve dijital dönüşümle uyumlu kalmasının sağlanması gerektiği ifade edildi.
Çalışma, reformun kişisel gelir vergisi yükümlülüklerini azaltmasına ve ortalama harcanabilir geliri yükseltmesine rağmen, milli gelirin daha adil dağılımı hedefiyle ancak zayıf bir şekilde uyumlu olduğu sonucuna vardı.
Araştırmacılar, "Anlamlı dağılımsal iyileştirmeler elde etmek muhtemelen sosyal güvenlik ağının güçlendirilmesini ve daha hedefli mali destek uygulanmasını gerektirecektir" dedi.
Raporda, daha yüksek ortalama harcanabilir gelirler ve kişisel gelir vergisi yüklerindeki azalma nedeniyle toplumun genel olarak daha iyi durumda olacağı eklendi.
CBC araştırmacıları, önemli vergi reformlarının dağılımsal etkisinin, para politikasının farklı haneler aracılığıyla nasıl işlediğini anlamak için de önemli olduğunu belirtti.
Raporda, "Harcanabilir gelirin farklı marjinal tüketim eğilimleri, farklı tasarruf davranışları ve faiz oranı hareketlerine farklı maruziyetleri olan haneler arasında yeniden dağıtılmasıyla reform, para politikası aktarımının gücünü ve bileşimini etkileyebilir" denildi.
Çalışma ayrıca, hane gelir dağılımındaki değişikliklerin hane bilançoları, borçlanma seviyeleri ve konut piyasası baskılarıyla etkileşime girebileceği ve potansiyel olarak finansal kırılganlıkları etkileyebileceği konusunda uyardı.
Son olarak araştırmacılar, değerlendirmelerinin vergi reformunun Kıbrıs'ın daha geniş makroekonomik ve finansal ortamıyla nasıl etkileşime girebileceğine dair daha ileri analizler için bir temel oluşturabileceğini söyledi.
