Avrupa Bankacılık Otoritesi (EBA), bu hafta asgari özkaynak ve uygun yükümlülükler (MREL) gereksinimine ilişkin ikinci Etki Değerlendirme Raporu'nu yayımladı. Rapor, MREL'in AB bankaları, piyasalar ve fonlama yapıları üzerindeki etkilerini değerlendiriyor.
Rapora göre AB bankaları MREL kaynaklarını artırmaya devam etti ve iş modellerinde sınırlı bir etkiyle piyasaya erişimlerini geliştirdi.
Öte yandan rapor, küçük bankaların bu çerçeveye uyum sağlamada yapısal zorluklarla karşılaştığını vurguladı.
Bankalar 2022-2024 döneminde, 1 Ocak 2024 itibarıyla geçerli olan nihai hedefleri karşılamak için MREL'e uygun araçlarını artırdı.
2024 yılı sonunda çözümleme kuruluşları, toplam risk tutarının ortalama yüzde 34,7'si oranında MREL'e uygun araç bulunduruyordu. Bu oran, gereksinimlerin karşılanmasında kaydedilen ilerlemeyi yansıtıyor.
Analiz, MREL uygulamasının tüm bankalarda uygun yükümlülüklerin ihracını önemli ölçüde artırdığını gösterdi.
Yalnızca 2024 yılında çözümleme kuruluşları 371 milyar euro tutarında MREL'e uygun araç ihraç etti. Bu rakam güçlü bir piyasa aktivitesine işaret ediyor.
Çerçeve, küçük bankaların ve çoklu giriş noktası gruplarının piyasaya erişimini desteklemiş olsa da küçük kurumlar için zorluklar devam ediyor.
MREL kaynaklarının bileşimi, hem tabi kılma gereksinimlerini hem de toptan fonlama piyasalarına erişimi yansıtıyor.
Kıdemli tabi olmayan araçlar, çerçeve içinde en yaygın uygun borç biçimi olarak öne çıktı.
Büyük bankalar, geniş piyasa erişiminden yararlanarak birden fazla tabi kılma katmanında ihraç yapmaya devam ediyor.
Buna karşın küçük bankalar, gereksinimleri karşılamak için büyük ölçüde dağıtılmamış kârlar ve Ana Sermaye Katmanı 1 (CET1)'e dayanıyor.
Genel olarak özkaynaklar MREL'in en büyük bileşeni olmaya devam etti ve toplam risk tutarının ortalama yüzde 20,5'ini oluşturdu.
Otoriteler, bankaların iş modellerinde doğrudan MREL'e bağlı önemli bir değişiklik olmadığını bildirdi. Bu durum sınırlı bir aksaklığa işaret ediyor.
Ancak mevduata dayalı küçük kurumlar, büyük bankalara kıyasla daha yüksek uyum maliyetleri ve artan karmaşıklıkla karşı karşıya kalıyor.
Rapor ayrıca, bankacılık grupları içindeki yapısal düzenlemelerin sınırlı kaldığını ve bunların yalnızca MREL gereksinimlerinden değil, çözümlenebilirlik değerlendirmelerinden kaynaklandığını ortaya koydu.
EBA, Banka Kurtarma ve Çözümleme Direktifi kapsamında her üç yılda bir etki değerlendirmesi raporu hazırlamakla yükümlü.
Bu rapor, mevcut yetki çerçevesindeki son değerlendirmeyi temsil ediyor ve mevcut raporlama döngüsünü tamamlıyor.
EBA, buna paralel olarak sermaye ile TLAC ve MREL çerçevelerini basitleştirmenin yollarını araştırıyor. Bu çalışma, düzenleyici ve denetim etkinliğinin artırılmasına yönelik tavsiyelere uygun olarak yürütülüyor.
MREL, AB kurumlarının yeterli zarar karşılama kapasitesini sürdürmesini sağlamak üzere tasarlandı. Bu sayede olası bir iflasta çözümleme stratejilerinin uygulanması mümkün oluyor.
Direktif, uyum için son tarihi 1 Ocak 2024 olarak belirlemiş olup bazı bankalar için sınırlı istisnalar öngörmüştü.
