Küresel hisse senedi ve tahvil piyasaları ile petrol fiyatları Perşembe günü istikrar kazandı. Bu hafta Orta Doğu'daki düşmanlıkların yeniden alevlenmesi ve yapay zeka çip üreticilerindeki ağır satışların ardından piyasalar dengelenmeye başladı.
Petrol fiyatları altı gün içinde sadece ikinci kez geriledi. ABD'nin gece saatlerinde İran'a yeni saldırılar düzenlemesinin ardından, bu saldırıların Hürmüz Boğazı'nı deniz trafiğine açık tutmak için yapıldığı açıklandı.
ABD Başkanı Donald Trump, Tahran'la varılan geçici ateşkesin artık 'bittiğini' söyleyerek en aşırı endişeleri bir nebze olsun yatıştırdı. Trump, ateşkesin bozulmasına rağmen tam ölçekli bir savaşa dönüş beklemediğini ifade etti.
Brent ham petrol vadeli işlemleri, Londra'nın erken işlemlerinde varil başına 77 doların altına geriledi. Son birkaç günde yüzde 9'luk bir sıçrama yaşanmış ve fiyatlar kısa süreliğine 80 doların üzerine çıkmıştı.
Küresel borçlanma maliyetleri üzerindeki baskı da hafifledi. Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirileri, Pazartesi'den bu yana 10 baz puanlık artışın ardından yüzde 4,56'da sabitlendi. Almanya'nın Bund getirileri ise Avrupa'da 2 baz puan düşüşle yüzde 3,069'a geriledi.
Asya'da ise Japonya'nın 10 yıllık tahvil getirileri yüzde 2,9'a ulaşarak 1996'dan bu yana en yüksek seviyeyi gördü. Avustralya'nın 10 yıllık devlet tahvili getirileri ise yüzde 4,933 ile bir aylık zirveye tırmandı.
HSBC Baş Çoklu Varlık Stratejisti Max Kettner, tahvil piyasalarının Orta Doğu gerilimlerine karşı oldukça hassas olduğunu belirtti. Bunun enflasyon ve küresel faiz oranları üzerindeki potansiyel etkilerinden kaynaklandığını söyledi.
Kettner, 'Gerçekte, faiz piyasası gerçekten petrol fiyatlarını takip ediyor. Bu son birkaç günde açıkça görüldü' dedi.
TEKNOLOJİ OYNAKLIĞI
Avrupa hisseleri temkinli bir yükseliş gösterdi. Teknoloji ve yapay zeka hisseleri, yüksek uçuşan sektördeki sarsıntılı birkaç haftanın ardından toparlanmaya başladı.
Pan-Avrupa STOXX 600 endeksi neredeyse yarım puan artarken, teknoloji hisseleri yüzde 1,3 yükseldi. Çip üreticisi Siltronic yüzde 10'dan fazla değer kazandı.
Küresel duyarlılık, Çin'in yerli yapay zeka firmalarına Nvidia'nın H200 çiplerine sınırlı erişim izni verebileceği yönündeki bir raporla da desteklendi. Ayrıca SK Hynix'in 28 milyar dolarlık ABD halka arzına yedi kattan fazla talep geldiği işaretleri de olumlu etki yaptı.
Güney Koreli çip üreticisinin bu arzı, artan yapay zeka çip talebini karşılamak için yeni fabrikalar ve ekipmanları finanse edecek. Bu, SpaceX'in geçen ayki rekor kıran 85,7 milyar dolarlık halka arzından sonra dünyanın en büyük ikinci hisse satışı olacak.
HSBC'den Kettner, Güney Kore KOSPI endeksindeki 30 günlük 'gerçekleşen oynaklığın' şu anda yüzde 75 olduğunu söyledi. Karşılaştırma yapmak gerekirse, 7-10 yıllık ABD Hazine borsa yatırım fonunun gerçekleşen oynaklığı geleneksel olarak yüzde 3 civarında seyrediyor.
Kettner, 'Bir kurumsal yatırımcı olduğunuzu düşünün. Yüzde 75 gerçekleşen oynaklığa sahip bir varlık sınıfını kim büyük ölçekte satın alabilir?' dedi. HSBC, Kore gibi kilit piyasalardaki yükselişin ardından bu hafta gelişmekte olan piyasa hisselerinde 'düşük ağırlık' pozisyonuna geçti.
DURGUN DÖVİZ PİYASALARI
Wall Street vadeli işlemleri, işlemlerin yeniden başlaması öncesinde yüzde 0,2 ila 0,6 arasında yükseldi.
Döviz piyasaları ise oldukça durgundu. Dolar neredeyse hiç hareket etmezken, yen 40 yılın en düşük seviyesine yakın seyretti. Euro, sterlin ve diğer Avrupa para birimleri de gün içinde çok az değişiklik gösterdi.
Çarşamba günü açıklanan Haziran ayı FOMC tutanakları, yeni Fed Başkanı Kevin Warsh dönemindeki ilk toplantıya aitti ve enflasyon konusunda artan endişeleri ortaya koydu. CME FedWatch verilerine göre piyasalar, bu yıl bir Fed faiz artırımı olasılığını yaklaşık yüzde 87'ye yükseltti.
Altın, petrol fiyatlarının gerilemesiyle birlikte yüzde 0,8 artışla ons başına 4.109 dolara yükseldi.
KCM Trade baş piyasa analisti Tim Waterer, yatırımcıların Orta Doğu gerilimlerinin buradan itibaren nasıl gelişeceğini izlediğini söyledi.
Waterer, 'Bir sonraki adımın gerilimi azaltıcı olabileceği ihtimali, petrolün anlamlı bir şekilde yükselmesini engelliyor' dedi.
