ABD devlet tahvillerindeki satış dalgası salı günü hız kazanırken, 30 yıllık Hazine tahvili getirisi yaklaşık 20 yılın en yüksek seviyesine çıktı. Orta Doğu'daki savaşın tırmanacağına dair korkular enflasyon endişelerini körükleyerek hisseleri de baskı altına aldı.
Petrol fiyatları üst üste üçüncü gün de yükseliş kaydetti. Washington ve Tahran'dan gelen son sinyaller, çatışmanın yakın zamanda sona ereceğine dair umutları yok edince, Brent petrol geçen ayın sonlarından bu yana en yüksek seviyesini gördü.
Piyasalardaki bu tepki, Orta Doğu'daki gerilimin hala güçlü bir risk kaynağı olduğunu gözler önüne seriyor. Yaşanacak yeni bir tırmanışın petrol, tahviller, para birimleri ve hisse senetleri piyasalarında yankı uyandırması bekleniyor.
Bu gelişmeler, ABD'den gelen zayıf ekonomik verilerin ardından Federal Reserve'in (Fed) faiz artırımlarına dair endişeleri hafifletmesiyle piyasalarda oluşan sakinliği de bozdu.
CME FedWatch aracına göre yatırımcılar, Fed'in eylül ayı toplantısında faiz artırma ihtimalini yüzde 34,6 olarak fiyatlıyor. Bu oran, bir hafta önce yüzde 48,4 seviyesindeydi.
Allspring Global Investments'ta sabit getirili menkul kıymetler baş yatırım stratejisti George Bory, konuyla ilgili değerlendirmesinde, "İşler çığırından çıkar ve çatışma tırmanırsa, döngü ortası bir ayarlama yapmak gerekecek" dedi.
ABD 30 yıllık Hazine tahvili getirisi 1,42 baz puan artarak yaklaşık 20 yılın zirvesi olan yüzde 5,3232'ye yükseldi. 10 yıllık tahvil getirisi ise 0,99 baz puan artışla yüzde 4,7339'dan işlem gördü.
Baskı diğer büyük devlet tahvili piyasalarına da sıçradı. Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvili getirisi, 1990'ların ortalarından bu yana ilk kez yüzde 3 sınırına dayandı. Euro Bölgesi tahvil getirileri ise çoklu yılın en yüksek seviyelerinde seyrediyor.
Avrupa'da STOXX 600 endeksi yüzde 0,52 düşüşle 653,01 puana geriledi. Wall Street'te ise S&P 500 ve Nasdaq 100 endekslerini takip eden vadeli işlemler sırasıyla yüzde 0,50 ve yüzde 1,22 oranında değer kaybetti.
MSCI'nin küresel hisse senedi endeksi de yüzde 0,26 düşüşle 1.153,64 seviyesine indi.
Yüksek tahvil getirileri, hisseleri daha az cazip hale getirerek ve yapay zeka altyapısına yoğun yatırım yapan sermaye yoğun şirketlerin borçlanma maliyetlerini artırarak hisse senetlerini olumsuz etkileyebiliyor.
Wall Street'in korku göstergesi olarak bilinen CBOE Volatilite Endeksi, bir haftadan fazla sürenin en yüksek seviyesine ulaştı.
Gramercy Funds Management stratejistleri konuyla ilgili notlarında, "Çözülemeyen bu çıkmaz, petrol ve enflasyondaki yeni dalgalanmalara karşı koruma sağlanmasını gerektiriyor" ifadelerini kullandı.
Yatırımcılar aynı zamanda çarşamba günü açıklanması planlanan Fed'in son politika toplantısına ait tutanakları bekliyor. Merkez bankasının gelecek hafta düzenlenecek Jackson Hole sempozyumu da politika yapıcıların son ekonomik verileri nasıl yorumladığına dair ipuçları için yakından izlenecek.
Capital Economics baş piyasa ekonomisti Jonas Goltermann, "FOMC'nin politika açıklamasının ve Fed başkanı (Kevin) Warsh'ın basın toplantılarının bilgi içeriğinin azalması göz önüne alındığında, FOMC toplantılarına ait tutanaklar, politika yapıcılar arasındaki görüş dengesini aktarmada tartışmasız daha önemli hale geldi" değerlendirmesini yaptı.
Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC), Fed'in faiz oranlarını belirleyen organı konumunda.
