Dijital euro'nun uygulanma maliyeti 18 milyar euroya ulaşabilir. Yeni bir araştırma, bu rakamın Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) daha önce açıkladığı rakamların çok üzerinde olduğunu ortaya koydu.
Güncellenen maliyet araştırmasını Yunan Bankalar Birliği Yunan bankalarına iletti. Araştırmayı daha sonra Yunan iş dünyası yayını Newmoney paylaştı. Çalışma, AMB'nin dijital para biriminin Avrupa genelinde yaygınlaştırılmasını hızlandırma çabalarının bir parçası olarak hazırlandı.
Danışmanlık firması PwC'nin yürüttüğü araştırmaya göre Avrupa finans sektörü için tahmini maliyet 18 milyar euro olarak belirlendi. Gerekli dönüşümün ölçeği göz önüne alındığında bu rakam oldukça yüksek olarak nitelendirildi.
AMB'nin kendi iç hesaplamaları ise maliyeti çok daha düşük bir seviyeye, 4 ila 5,7 milyar euro arasına koyuyordu. Bu rakam, PwC'nin tahmininden 3 ila 4,5 kat daha düşük bir seviyeye karşılık geliyor.
Ancak PwC ek bir rapor yayımlayarak orijinal değerlendirmesini korudu ve gereken yatırımın büyüklüğüne ilişkin endişeleri pekiştirdi.
Yüksek maliyetin ana nedeni BT altyapı projeleri ve işlem güvenliği gereksinimleri olarak belirlendi. Her iki alan da dijital para biriminin işleyişi için vazgeçilmez nitelikte.
Dijital euro, nakdin dijital karşılığı olarak tanımlanıyor. Ticari bankalar yerine doğrudan AMB tarafından çıkarılan bir "elektronik banknot" olarak işlev görecek ve günlük işlemlerde hem güvenlik hem de kolaylık sunacak.
Sistemin temel amacı günlük ödemeleri kolay ve güvenli şekilde gerçekleştirmek. Kullanıcılar fonlarını mobil cihazlardaki dijital cüzdanlarda veya özel kartlarda saklayabilecek ve fiziksel nakit ihtiyacı ortadan kalkacak.
Dijital euro olarak tutulan fonları merkez bankası tamamen garanti altına alacak, temel kullanım ise ücretsiz olacak ve böylece erişilebilirlik artacak.
Sistem, mağazalarda temassız ödeme, çevrimiçi alışveriş ve kullanıcılar arası anlık para transferi yapabilecek bir uygulama üzerinden çalışacak. Ayrıca internet bağlantısı olmadan da işlem yapılabilecek ve böylece daha yüksek düzeyde gizlilik sağlanacak.
Araştırma raporunda "Elektronik bir banknot gibi doğrudan merkez bankası tarafından çıkarılacak" ifadesi yer aldı.
Bu bağlamda siber güvenlik ve kara para aklama önlemleri en büyük maliyet kalemleri olarak belirlendi. İşlemlerin korunması ve mevzuata uyumun sağlanması için ciddi yatırım gerekiyor.
Araştırmaya avro bölgesinden 19 banka ve bankacılık grubu katıldı. Bu kurumlar farklı büyüklükleri, bölgeleri ve iş modellerini temsil ediyor ve hepsi uyumlu bir metodoloji kullandı.
Katılımcı bankalar önceki maliyet tahminlerini doğruladı. Dijital euro kartının tamamen yeni yazılım, protokol ve sertifikasyon süreçleri gerektirdiğini, ATM'lerde karmaşık değişiklikler yapılması gerektiğini ve satış noktası terminallerinde yazılım güncellemesi ve yeniden sertifikasyon ihtiyacı olduğunu vurguladı.
Mevcut altyapının yeniden kullanımı ve dış kaynak anlaşmaları yoluyla maliyetleri düşürme çabalarına rağmen toplam mali yük önemini koruyor.
En olumlu varsayımlar altında bile yatırımın büyük bölümü kaçınılmaz olan yeni BT sistemleri, süreçler ve altyapıdan kaynaklanıyor. Bu durum maliyet düşürme potansiyelini sınırlıyor.
Araştırma, dijital euronun ilk bakışta basit bir ödeme yöntemi gibi görünse de gerçekte tüm bankacılık işlevlerinde ciddi operasyonel karmaşıklık içerdiğini vurguladı.
Sistemin temel bileşenlerinden biri fiziksel dijital euro kartı olacak. Bu kart, yeni bir hesap türüne bağlanacak ve ticari banka fonları yerine merkez bankası parasıyla ödeme yapılan yeni bir çerçevede çalışacak.
Bu durum tamamen yeni bir dijital mimari gerektirecek. Şifreleme sistemleri, mesajlaşma protokolleri ve sertifikasyon prosedürleri önce Avrupa düzeyinde tanımlanacak, ardından hizmet sağlayıcılar tarafından benimsenecek.
ATM ve şube altyapısının da dijital euro cüzdanları ve kartlarıyla etkileşim kurabilmek için NFC ve QR kod gibi teknolojileri entegre etmesi gerekecek.
Satış noktalarında ise tüm terminallerde donanım ve yazılım yükseltmeleri yapılarak dijital euro sistemi ve güvenlik standartlarına uyum sağlanacak.
Dijital Euro Hizmet Platformu (DESP) içindeki işlem ücretlerinin hesaplanması, toplam tahmini maliyetin yalnızca yüzde 1'ini oluşturacak. Ancak bankalar bu ücretleri kendi iç sistemlerinde işlemek, doğrulamak ve mutabakat sağlamak zorunda kalacak.
Bu durum faturalama, muhasebe ve mutabakat altyapısında ek düzenlemeler gerektirerek toplam maliyet yüküne katkıda bulunacak.
Araştırma bankacılık sektöründeki eşitsizliklere de dikkat çekti. Büyük bankalar tedarikçilerle daha avantajlı koşullar elde edebilirken, küçük kurumlar oransal olarak daha yüksek maliyetlerle karşılaşabilir.
Üçüncü taraf sağlayıcıların zamanında hazır olup olmayacağına dair belirsizlik de sürüyor. Bu durum bazı bankaları uygulama gecikmelerini önlemek için çözümleri kurum içinde geliştirmeye zorlayabilir.
Dış kaynak kullanımı da tedarikçi seçimi, yönetişim ve teknik entegrasyon gibi ek masrafları beraberinde getiriyor ve hepsi ayrıca yatırım gerektiriyor.
Katılımcı bankalar yalnızca örneklem grubu içinde uygulama maliyetlerinin 2 milyar euroyu aştığını tahmin etti. Tüm avro bölgesi için yapılan tahminler, AMB denetimindeki 877 kurumu kapsayan yukarıdan aşağıya bir metodolojiye dayanıyor. Perakende bankacılık yapmayan ve bağlı kurumlar bu hesaplamanın dışında tutuldu.
Zaman çizelgesine göre Avrupa ortak yasa koyucuları dijital euro düzenlemesini 2026'da kabul edecek. Pilot aşama ve ilk işlemler 2027 ortasında başlayacak ve tüm Eurosistem 2029'da ilk ihraç için hazır olabilecek.
Ekim 2025'ten Eylül 2027'ye kadar sürecek teknik uygulama aşamasında spesifikasyonların geliştirilmesi ve pilot uygulamalar dahil nihai testlerin yapılması hedefleniyor.
AMB'nin nihai hedefi, güvenlik ve işlevsellik için tüm gerekli hazırlıkların tamamlanmasının ardından dijital euro'yu 2029'da tamamen kullanıma sunmak.
Bu arada Kıbrıs, Şubat ayında Lefkoşa'da Kıbrıs'ta Dijital Euro'nun Tanıtılması başlıklı üst düzey bir etkinliğe ev sahipliği yaparak projeye bağlılığını derinleştirdi. Etkinlik politika yapıcıları, bankacıları ve AMB yetkililerini bir araya getirdi.
Avrupa Parlamentosu üyesi Michalis Hadjipantela "Bugünkü konferans, Kıbrıs'ın küçük bir ülke olmasına rağmen diyalogda aktif ve önemli bir rol oynayabileceğini kanıtlıyor" dedi.
AMB yönetim kurulu üyesi Piero Cipollone "Hızla değişen bir dünyada Avrupa modern zorluklara kararlılıkla yanıt vermeli" diyerek girişimin aciliyetinin altını çizdi.
Kıbrıs Merkez Bankası Başkanı Christodoulos Patsalides dijital euroyu "güvenli bir Avrupa ödeme seçeneğinin sağlanması" olarak tanımlayarak giderek dijitalleşen ekonomide istikrarı koruyan bir araç olarak nitelendirdi.
Geçen yıl Kıbrıs Merkez Bankası (KMB) projeye güçlü desteğini yineledi, hazırlıkların bir sonraki aşamasını açıkladı ve benimsemenin stratejik önemini vurguladı.
KMB Başkanı Patsalides "Dijital ödemeler hızla artarken dijital euro'nun benimsenmesi zorunlu hale geliyor" dedi.
Patsalides "Dijital euroya giden yol, Avrupa finans sisteminin modernleştirilmesi için kritik bir gelişmedir" diyerek daha fazla güvenlik, şeffaflık ve dayanıklılık gibi faydalara dikkat çekti.
KMB, 2025 yılı sonlarında ödeme hizmet sağlayıcıları ve paydaşları bir araya getirerek dijital euro dahil yaklaşan AMB kararlarına ve yasal gelişmelere hazırlanmak amacıyla bu alanda proaktif bir rol üstlendi.
Ayrıca Kıbrıs, bir önceki yılın Aralık ayında Avrupa düzeyinde kurumsal bağlılığını gösterdi ve dijital euroyu AB Konseyi dönem başkanlığı gündeminde öncelik olarak belirledi. Odak noktası yasal çerçevenin tamamlanması oldu.
Kıbrıs, dijital euro projesini sürekli olarak destekledi ve projeye aktif katkıda bulundu. Ülke, Avrupa'nın dijital finans geleceğinin şekillendirilmesinde geç kalan değil, angaje bir katılımcı olarak konumlandı.
