Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) bir çalışma kağıdına göre, yapay zeka, finansal istikrar risklerinin izlenmesine önemli ölçüde katkıda bulunabilir. Yapay zeka, milyonlarca finansal haber raporunu analiz ederek potansiyel ekonomik ve finansal tehditleri ortaya çıkmadan önce tespit edebiliyor.
Araştırmacılar, SPOT adlı bir yapay zeka tabanlı göstergenin geliştirildiğini ve finansal istikrar analizinde uzun süredir devam eden bir zayıflığın giderilmesine yardımcı olabileceğini belirtiyorlar. SPOT, potansiyel tetikleyici olayların şiddetini ve olasılığını ölçen bir göstergedir.
Finansal istikrar riskleri, finansal sistemdeki temel zayıflıklar ve bu zayıflıkları ortaya çıkaran tetikleyici olaylar olmak üzere iki ayrı bileşenden oluşur. Ekonomistler ve merkez bankaları, zayıflıkları ölçmede önemli ilerleme kaydettiler, ancak tetikleyici olayları değerlendirmek büyük ölçüde kvalitatif yargıya dayanmaktadır.
Araştırmacılar, bu boşluğu doldurmak için büyük dil modellerini (LLM) kullanarak 2005-2026 döneminde yayınlanan milyonlarca finansal haber makalesini analiz ettiler. SPOT, bireysel haber raporlarının, gelecekte euro bölgesi ekonomik faaliyetini veya finansal istikrarı olumsuz etkileyebilecek olayları tanımlayıp tanımlamadığını değerlendirir.
Sonuçlar, SPOT göstergesinin, büyük tarihi finansal stres dönemlerinden önce tutarlı bir şekilde arttığını gösteriyor. Buna göre, yapay zeka, ortaya çıkan riskleri tam olarak ortaya çıkmadan önce tespit edebiliyor.
Araştırmacılar, SPOT'un, küresel finansal kriz, euro bölgesi egemen borç krizi, Covid-19 salgını ve artan jeopolitik gerilimler dönemlerinde önce arttığını belirtiyorlar. Ayrıca, Rusya'nın Ukrayna'ya saldırısı öncesinde de SPOT artmış, böylece geniş bir ekonomik ve jeopolitik olay yelpazesinde ortaya çıkan tehditleri tespit etme yeteneğini göstermiştir.
SPOT, yalnızca risklerin artmasını değil, aynı zamanda farklı türdeki tetikleyici olayları da ayırt edebiliyor. Araştırmacılar, SPOT'un, potansiyel risklerin kaynağına ve olasılık, şiddet ve beklenen zamanlamaya göre ayrıştırılabileceğini belirtiyorlar.
Bu, politika yapıcılara, gelişen finansal istikrar riskleri ve bunları yönlendiren faktörler hakkında yapılandırılmış ve kapsamlı bir resim sunuyor. Çalışma, SPOT'un mevcut finansal stres, jeopolitik risk, ekonomik politika belirsizliği veya piyasa volatilitesi ölçütlerine tam olarak yansıtılmayan bilgileri yakaladığını da buldu.
Araştırmacılar, SPOT'un, büyüme riski çerçevesine entegre edildiğinde, ekonomik büyüme için aşağı yönlü risklerin tahminlerini önemli ölçüde iyileştirdiğini buldular. SPOT, mevcut finansal zayıflıkların ölçütleriyle birleştirildiğinde, tahmin performansı daha da arttı.
Araştırmacılar, bu bulguların, zayıflıkların ve tetikleyici olayların, ekonomik kuyrukışıkları şekillendirmede birbirlerini pekiştirdiğini gösterdiğini belirtiyorlar. Çalışma, AI tabanlı metin analiziyle finansal istikrar gözetiminin güçlendirilebileceğini kanıtlamaktadır.
