İngiltere Merkez Bankası (BoE), Salı günü bankaların şoklara karşı tutması gereken sermaye miktarına ilişkin kuralları gevşetme planlarını açıkladı. Amaç, İngiliz bankalarının gereksinimlerini uluslararası standartlarla daha yakından uyumlu hale getirmek. Düzenleyiciler küresel çapta, dayanıklılığı artırmaya yönelik gereksinimleri yeniden gözden geçirme baskısı altında.
BoE'nin Finansal Politika Komitesi (FPC), bankaların toplam varlıklarına karşı asgari bir sermaye oranı tutmasını gerektiren kaldıraç oranının etkisini hafifleteceğini duyurdu. Ayrıca, sermaye tamponlarının kullanılabilirliğini artırmak için çalışmalar başlatıldı; böylece bu tamponlar, hissedarlara yapılan ödemeleri otomatik olarak kısıtlamadan daha kolay serbest bırakılabilecek.
Ancak FPC'nin bazı üyeleri, önerilen değişikliklerin “İngiltere'nin temel piyasalarının dayanıklılığı açısından sonuçları olan, piyasa bazlı kaldıraçta istenmeyen bir artışa yol açabileceği” endişesini dile getirdi.
FPC, Aralık ayında bankaların tutması gereken sermaye miktarına ilişkin tahminini bir puan düşürerek yüzde 13'e çekmişti. Bu, 2000'lerin sonundaki mali krizden bu yana yapılan ilk hamleydi. Komite ayrıca, Kasım ayında ABD kaldıraç gereksinimlerinin gevşetilmesinin ardından kaldıraç oranı ve tamponlarına ilişkin bir inceleme başlattı.
Kaldıraç oranı ilk getirildiğinde, risk ağırlıklı sermaye gereksinimlerine karşı bir önlem olarak tasarlanmıştı. Ancak BoE, bu oranın yedi büyük İngiliz bankasından üçü için bağlayıcı hale geldiğini ve bu bankaların uluslararası emsallerine kıyasla daha yüksek yükümlülükler üstlenmesine neden olduğunu belirtti.
Merkez bankası, önerilen değişiklikler kapsamında Döngüsel Kaldıraç Tamponu'nun kaldıraç oranından çıkarılacağını ve diğer tamponların daha büyük bir kısmının serbest bırakılabilir hale getirileceğini açıkladı. BoE, büyük İngiliz bankaları için kaldıraç gereksinimlerinde yüzde 0,2 puanlık bir azalma öngörüyor; bu gereksinimler şu anda yüzde 3'ün biraz üzerinde seyrediyor.
FPC, değişikliklerin çerçeveyi “daha orantılı ve daha iyi hedefleyerek daha etkili” hale getireceğini söyledi.
Büyük bankaları temsil eden Avrupa Finansal Piyasalar Birliği (AFME), değişiklikleri memnuniyetle karşıladı. AFME'nin sermaye ve risk yönetimi direktörü Jeanie Watson, “Kaldıraç oranı çerçevesi önemli ölçüde altın kaplama içeriyor ve giderek daha bağlayıcı hale geliyor. Bu sorunları çözmek kademeli ayarlamalardan daha fazlasını gerektiriyor, bu nedenle FPC ve PRA'nın bir dizi önlem üzerinde istişare yapacağını görmekten memnuniyet duyuyoruz” dedi.
BoE, yine Salı günü yayımlanan son Finansal İstikrar Raporu'nda, hisse senedi alımlarını finanse etmek için artan borçlanma, yapay zekadan kaynaklanan siber güvenlik tehditleri ve yatırımcılar ile borç verenlerin yapay zeka ve teknoloji şirketlerinin başarısına ne ölçüde bahis oynadığı gibi konularda finansal sisteme yönelik artan risklere dikkat çekti.
TAMPON KULLANILABİLİRLİĞİ
BoE, tampon kullanılabilirliğine ilişkin çalışmasının, bankaların mali piyasa stresi döneminde kredi vermeyi kısıtlama teşviklerini azaltmayı hedeflediğini belirtti. Bu çalışma, yalnızca Lloyds (LLOY.L), NatWest (NWG.L) ve Santander UK (SAN.MC) gibi büyük, yurt içine odaklı bankaları etkileyecek; çünkü uluslararası bankalar için kurallar Basel tarafından belirleniyor.
Yıl içinde kamuoyu istişaresine sunulacak olan paket kapsamında, bankalara tamponları yeniden oluşturmaları için birden fazla yıl verilecek.
FPC, ileriye dönük olarak karmaşıklığı azaltmak ve tampon kullanılabilirliğini daha da artırmak için, stres döneminde serbest bırakılabilen tek bir tamponun “açık bir durum” olduğunu, ancak bunun ancak uluslararası destekle başarılabileceğini söyledi. FPC, “Sermaye tamponu çerçevesinde geniş bir reform yapmak ve bu vizyona doğru ilerlemek için (İhtiyati Düzenleme Kurumu) ve uluslararası otoritelerle birlikte çalışacak” ifadelerini kullandı.
