Pazar istihbarat şirketi Omdia, 2026 yılı için yarı iletken gelir tahminini yüzde 62,7'ye önemli ölçüde yükseltti. Şirket, sürekli talep ve devam eden arz sıkıntılarının desteklediği DRAM ve NAND pazarlarındaki eşi görülmemiş büyümeye dikkat çekti.
Revize edilen görünüm, bellek arzındaki süregelen kısıtlamaları yansıtıyor. Bu kısıtlamaların yıl boyunca devam etmesi ve güçlü fiyatlandırma dinamiklerini desteklemesi bekleniyor.
Analize göre DRAM pazarının değer olarak neredeyse ikiye katlanması öngörülüyor. Daha küçük olan NAND segmentinin ise 2025'e kıyasla dört katına çıkabileceği belirtiliyor. Bu durum, bellek teknolojilerindeki genişlemenin boyutunu ortaya koyuyor.
Arz zorlukları, sektörün Yüksek Bant Genişlikli Bellek (HBM) üretimine yönelmesiyle daha da artıyor. HBM üretimi daha düşük çıktı hacimleri sunarken çok daha yüksek fiyatlara satılıyor.
Aynı zamanda kurumsal ve veri merkezi alanından gelen güçlü talep, 2026'daki genel pazar yörüngesini şekillendirecek.
Rapor, anlamlı bir arz rahatlamasının 2027'nin ilerleyen dönemlerinden önce gerçekleşmesinin pek olası olmadığını gösteriyor. Bu da bulunabilirlik ve fiyatlandırma üzerindeki baskının süreceğine işaret ediyor.
Bu büyümenin arkasındaki temel etken, 2026'da işletmeler tarafından uygulanan büyük bir sunucu yenileme döngüsü. Bu süreç, hiperölçekleyicilerin yüksek yatırım seviyeleriyle aynı döneme denk geliyor.
Kuruluşlar, daha zorlu iş yüklerini desteklemek için eski donanımlarını giderek daha fazla emekliye ayırıyor. Mevcut yüklü sistemlerin büyüklüğü göz önüne alındığında bu durum önemli bir fırsat yaratıyor.
Bu geçişe, yeni nesil silikon ve gelişmiş bağlantı çözümleri üzerine inşa edilen daha yüksek değerli sistem tasarımlarına yönelim de eşlik ediyor.
Süregelen bileşen sıkıntılarıyla birleşen bu eğilim, sektör genelinde ortalama satış fiyatlarını yukarı çekecek.
Sektör performansı açısından bakıldığında, bilişim ve veri depolama alanları yarı iletken gelir büyümesine öncülük edecek. Bu alanların 2026'da yıllık bazda yüzde 90 artması bekleniyor.
Söz konusu segmentin değerinin 700 milyar doları aşacağı tahmin ediliyor. Bu büyüme, veri merkezi sunucuları ve bellek yoğun uygulamalara yönelik güçlü talep ile destekleniyor.
Yüksek bellek IC fiyatlandırması da genel gelir genişlemesini sağlamada kritik bir rol oynuyor.
Kurumsal bilişimin ötesinde, tüketici elektroniği ve kablosuz uygulamaların da 2026'daki yarı iletken büyümesine olumlu katkı sağlaması bekleniyor.
Akıllı telefon sevkiyatlarının nispeten yatay seyretmesi öngörülse de, gelirlerin artması bekleniyor. Bunun nedeni, malzeme listesi maliyetlerini yükselten yüksek bellek fiyatları.
Pazarın birden fazla amiral gemisi akıllı telefon lansmanına sahne olması bekleniyor. Bu lansmanlara olağan model güncelleme döngüsü de eşlik edecek.
Bu döngü, katlanabilir cihazlardan ve özellik açısından zengin modellerden oluşan yeni bir dalgayı da içeriyor. Söz konusu cihazlar, gelişmiş fotoğrafçılık gibi yapay zeka destekli yetenekleri barındırıyor.
Paralel olarak akıllı saatlerin, fitness ve sağlık giyilebilir cihazlarının da anlamlı bir gelir büyümesi sağlaması bekleniyor. Bu durum sektöre ek bir ivme kazandıracak.
Geleceğe bakıldığında, sektör analistleri yapay zekanın talebi şekillendirmedeki dönüştürücü rolünün altını çiziyor.
Omdia'nın kıdemli baş analisti Myson Robles-Bruce şunları söyledi: "Yapay zekanın basit soru-cevap kullanım örneklerinin ötesine geçmesini desteklemek, bellek ve işleme entegre devrelerine olan talebi katlanarak artırdı ve genel olarak yarı iletken sektör gelirlerini besledi."
Robles-Bruce, ortaya çıkan arz kapasitesi ve uzun vadeli getirilerle ilgili belirsizliklere de dikkat çekti.
"Ancak tedarikçilerin kapasite ve çıktıyı ne kadar hızlı ölçeklendirebileceği ve uzun vadede hangi uygulamaların yapay zekaya yapılan mevcut sermaye harcaması seviyelerini haklı çıkaracak yeterli yatırım getirisi sağlayacağı konusunda sorular devam ediyor" dedi.
Aynı zamanda sektör daha geniş zorluklarla karşı karşıya kalmaya devam ediyor.
Bunlar arasında tarifeler, enerji maliyetleri ve jeopolitik gerilimler gibi makroekonomik baskılar bulunuyor. Bu baskılar büyüme dinamiklerini etkileyebilir.
Ayrıca yapay zeka altyapısına ayrılan sermayenin büyüklüğüne ilişkin riskler de mevcut. Özellikle getirilerin beklentileri karşılayamaması durumunda bu riskler ön plana çıkacak.
Yarı iletken gelirlerindeki mevcut büyüme, esas olarak birim sevkiyat hacimlerindeki artışlardan ziyade daha yüksek ortalama satış fiyatlarından kaynaklanıyor.
Geçmiş döngülerde de benzer örüntüler gözlemlendi. Bunlar arasında kripto madenciliği ve daha önceki bellek pazarı genişlemeleri yer alıyor.
Ancak rapor, mevcut büyüme döngüsünün ölçek ve kapsamının eşi görülmediğini vurguladı. Bu durum küresel yarı iletken endüstrisi için yeni bir aşamaya işaret ediyor.
Yarı iletken gelirlerindeki yükseliş ve bellek fiyatlarındaki artış, Kıbrıs için doğrudan sonuçlar taşıyor. Bu durum özellikle ülkenin büyüyen teknoloji ve dijital sektörleri için geçerli.
Kıbrıs Bilgi Teknolojileri İşletmeleri Birliği (CITEA), RAM fiyatlarındaki ve diğer kritik bileşenlerdeki keskin artışların yerel pazarda faaliyet gösteren şirketler üzerinde baskı oluşturduğu uyarısında bulundu.
Birlik, Araştırma, Yenilik ve Dijital Politika Bakan Yardımcısı Nicodemos Damianou ile yaptığı toplantının ardından bir açıklama yaptı. Açıklamada, yapay zekadaki hızlı büyüme, jeopolitik gelişmeler ve tedarik zinciri baskılarının istikrarsızlık ve öngörülemeyen fiyatlandırma koşulları yarattığı vurgulandı.
Birlik, pazarın kritik bir dönüm noktasına ulaştığını belirtti. İşletmelerin sürekli maliyet artışları ve azalan görünürlük arasında projeleri teslim etmek zorunda kaldığı kaydedildi.
Birlik, "Çerçevenin acil olarak ayarlanmaması durumunda projeler gecikme veya iptal riskiyle karşı karşıya kalacak" açıklamasını yaptı.
Bu uyarı, Omdia tarafından belirlenen daha geniş küresel eğilimi yansıtıyor. Söz konusu eğilim, bellek ve işlem gücüne yönelik artan talebin fiyatları yukarı ittiği gerçeğine dayanıyor. Bu durum özellikle gelişmiş bilişim altyapısına bağımlı sektörlerde belirgin.
CITEA, şirketlerin kamu ihalelerine katılım konusunda da giderek daha tereddütlü hale geldiği uyarısında bulundu.
Birlik, "Şirketler ihalelere katılmaktan kaçınıyor" açıklamasını yaptı.
Birlik ayrıca, "Sektördeki finansal risk önemli ölçüde artıyor" ifadesini ekledi.
Bu gelişmeler, Kıbrıs'ın dijital dönüşüm çabalarının maliyet baskılarının devam etmesi durumunda engellerle karşılaşabileceğini gösteriyor. Bu durum özellikle büyük ölçekli BT ve altyapı projelerinde belirginleşebilir.
Sorunu ele almak için birlik, Avrupa BT donanım fiyat endeksi oluşturulmasını önerdi. Bu öneri, şeffaflık ve öngörülebilirliği artırmayı amaçlıyor.
Öneri, özellikle değişken fiyatlandırmayla karakterize edilen bir pazarda Avrupa genelinde daha adil bir risk dağılımını desteklemeyi hedefliyor.
Birlik, önerinin Digital Europe'a sunulacağını doğruladı. Amaç, Avrupa düzeyinde tartışmaları başlatmak ve kurumsal kabulünü araştırmak.
Birlik, "CITEA, hem ulusal hem de Avrupa düzeyinde dinamik bir şekilde müdahale etmeye devam edecek. Hedefimiz pazarı korumak, projelerin sorunsuz uygulanmasını sağlamak ve ülkenin dijital ilerlemesini güvence altına almaktır" dedi. Bu durum, küresel yarı iletken eğilimlerinin Kıbrıs'taki yerel ekonomik gerçekleri giderek daha fazla şekillendirdiğini gösteriyor. Bu özellikle teknoloji, yenilik ve dijital altyapıya bağımlı sektörlerde belirginleşiyor.
