Kıbrıs Merkez Bankası (CBC) Başkanı Christodoulos Patsalides, güçlü mevcut performansın artan riskler karşısında rehavete yol açmaması gerektiği uyarısında bulunarak, merkez bankasının sistemik risk tamponunun aktifleştirilmesini incelediğini söyledi.
Kıbrıs Bankalar Birliği'nin (ACB) yıllık genel kurulunda konuşan Patsalides, Kıbrıs bankacılık sektörünün şu anda tarihinin en güçlü temellerine sahip olduğunu; sermaye yeterliliği, likidite, karlılık ve varlık kalitesinde önemli iyileşmeler kaydedildiğini belirtti.
Kıbrıs bankalarının Çekirdek Sermaye Yeterliliği (CET1) rasyoları açısından Avrupa Birliği'nin en güçlüleri arasında yer aldığını, likidite seviyelerinin ise hem düzenleyici gerekliliklerin hem de Avrupa ortalamasının oldukça üzerinde olduğunu ifade etti.
Karlılığın büyük ölçüde Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) para politikası ortamının bir yansıması olarak güçlü bir toparlanma gösterdiğini ekledi.
Aynı zamanda, bir zamanlar bankacılık sektörünün kronik zayıflığı olarak görülen takipteki krediler, Kıbrıs'ın Avrupalı ortaklarının seviyelerine geriledi.
Ancak Patsalides, öngörülemeyen olayların aniden ortaya çıkabileceği ve orantısız sonuçlar doğurabileceği uyarısında bulundu.
“Siyah kuğular geleceklerini duyurmaz” dedi.
“Yapısal olarak imkansız olduğunu düşündüğümüz yerlerde ortaya çıkarlar ve ortaya çıktıklarında sonuçları maalesef orantısız bir şekilde büyük olur” diye ekledi.
Patsalides, Kıbrıs bankacılık sektörünün yüksek yoğunlaşmasının (ECB tarafından yayınlanan Herfindahl-Hirschman endeksine göre euro bölgesindeki en yüksek seviye) hem bir güç hem de bir kırılganlık olduğunu vurguladı.
Yoğunlaşma ölçek ekonomileri ve yatırım çekiciliği getirirken, bu tür sistemlerde şokların büyüyebileceği uyarısında bulundu.
Ayrıca bankalar arasındaki iş modellerinin benzerliğine dikkat çekerek, ortak gelir akışları ve fonlama yapılarının stres dönemlerinde risklerin iletimini yoğunlaştırabileceğini söyledi.
Patsalides, kısa vadeli fonlamaya ve hemen erişilebilir mevduatlara aşırı bağımlılığın sistemik riskleri büyütebilecek bir başka faktör olduğunu belirtti.
Bu arka plana karşı Patsalides, makroihtiyati otorite rolüyle CBC'nin bankacılık sisteminin dayanıklılığını güçlendirmeye özel önem verdiğini söyledi.
Dayanıklılığı dinamik bir kavram olarak tanımlayan Patsalides, makroihtiyati politikaların sürekli olarak değişen koşullara uyum sağlaması gerektiğini belirtti.
Bu bağlamda, merkez bankasının Sistemik Risk Tamponu'nun aktifleştirilmesini zaten incelediğini duyurdu.
Patsalides, bu önlemin şokları absorbe etmek, bulaşmayı sınırlamak ve finansal istikrarı korumak için tasarlanmış temel bir makroihtiyati araç olarak görülmesi gerektiğini söyledi.
Ayrıca CBC'nin yakın zamanda konjonktür karşıtı sermaye tamponunu güçlendirdiğini ve mevduat güvence sistemine katkıları artırdığını belirtti.
Patsalides'e göre dayanıklılık, krizler sırasında değil, güç ve karlılık dönemlerinde inşa edilir.
CBC başkanı ayrıca bankacılık sektörünün karşı karşıya olduğu itibar riskleri konusunda da uyardı.
Düşük mevduat faiz oranlarına ilişkin kamuoyu endişelerinin güçlü olduğunu ve birçok mudinin bankaların karlılığının kredi ve mevduat faizleri arasındaki dengesizlik tarafından desteklendiğini algıladığını ifade etti.
Patsalides, bu algıların ekonomik gerçekleri tam olarak yansıtıp yansıtmadığının yoruma açık olduğunu ancak toplumsal duygunun göz ardı edilemeyeceğini vurguladı.
“İtibar riski, eleştirinin haklı veya haksız olmasıyla beslenmez” dedi.
“Algıyla beslenir ve algı göz ardı edildiğinde sonunda gerçeğe dönüşür” diye ekledi.
Patsalides, yönetim kurullarının mevzuat uyumunun ötesine geçen, stratejik farkındalık ve kurumların sürdürülebilirliğini ve itibarını etkileyen risklerin derinlemesine anlaşılmasını gerektiren asimetrik bir sorumluluğa sahip olduğunu söyledi.
Ayrıca yasa koyucuları, bankacılık sektörünü etkileyen yasama müdahalelerinin etkisini hafife almamaları konusunda uyardı.
Haziran başında yayınlanan ECB görüşüne atıfta bulunan Patsalides, merkez bankasının Frankfurt'un haciz çerçevesindeki son değişikliklere ilişkin endişelerini tamamen paylaştığını belirtti.
Patsalides'e göre ECB, bu değişikliklerin ödeme disiplinini zayıflatabileceği, finansal istikrarı ve kamu maliyesini baltalayabileceği sonucuna varmıştır.
