Kıbrıs Merkez Bankası (CBC) Salı günü 2025 Finansal İstikrar Raporu'nu yayımladı. Raporda, Kıbrıs'ın finansal sisteminin dirençli olmaya devam ettiği ancak yüksek jeopolitik gerginlikler, küresel belirsizlik ve ortaya çıkan risklerin finansal istikrar için önemli zorluklar oluşturmayı sürdürdüğü uyarısı yapıldı.
Yıllık raporda, merkez bankasının Kıbrıs'ta finansal istikrarı etkileyen gelişmeler ve risklere ilişkin değerlendirmesi yer alıyor. Raporda, finansal sistemin karşı karşıya olduğu temel orta vadeli riskler, sektörün olumsuz senaryolara karşı dayanıklılığı ve CBC'nin istikrarı korumak için aldığı makroihtiyati tedbirler ele alınıyor.
Rapor, ileriye dönük bir yaklaşım benimsiyor ve şiddetli ancak makul senaryolar aracılığıyla potansiyel riskleri erken aşamada belirlemeyi ve değerlendirmeyi hedefliyor. Ancak raporda bu tür çalışmaların krizlerin yaşanmasının beklendiği anlamına gelmediği vurgulanıyor.
CBC, analiz ve sonuçların dengeli, ihtiyatlı ve kanıta dayalı bir şekilde sunulduğunu belirtti. Merkez bankasına göre bu yaklaşım, uluslararası belirsizliğin arttığı, hızlı ekonomik gelişmelerin yaşandığı ve jeopolitik zorlukların büyüdüğü bir dönemde özellikle önem taşıyor.
Raporda ayrıca, Kıbrıs ekonomisi ve yerel finans sektörünün gösterdiği dirence rağmen finansal istikrara yönelik risklerin yüksek kalmaya devam ettiği sonucuna varıldığı ifade ediliyor.
Raporla birlikte yayımlanan mesajında CBC Finansal İstikrar ve Çözümleme Müdürlüğü Başkanı Pany Karamanou, 'Jeopolitik ve ekonomik gerilimler, artan küresel belirsizlikle birlikte finansal istikrar görünümünü şekillendiriyor' dedi.
Karamanou, 'Bu arka plan karşısında, finans sektörünün dayanıklılığını sağlamak için güçlü sermaye pozisyonlarını ve yeterli likidite tamponlarını korumak hayati önemini koruyor' diye ekledi.
Karamanou sözlerini şöyle sürdürdü: 'Ayrıca, jeopolitik, makroekonomik, iklimle ilgili ve siber risklerin stratejik karar alma süreçlerine sistematik olarak dahil edilmesi, daha güçlü kurumsal yönetimle birlikte finansal istikrarın korunması için temel bir ön koşul oluşturuyor.'
Rapora göre, Kıbrıs ekonomisi ve yerel finans sistemi, son derece belirsiz bir uluslararası ortam ve artan jeopolitik gerginliklere rağmen önemli bir dayanıklılık sergilemeye devam etti.
CBC, ekonomik aktivitenin güçlü kaldığına, kamu maliyesinin iyileşmeye devam ettiğine ve Kıbrıs'ın kredi itibarını koruduğuna dikkat çekti. Merkez bankası, bu durumun ülke ekonomisinin son yıllardaki olumlu gidişatını teyit ettiğini belirtti.
Raporda, bankacılık sektörünün güçlü kârlılık, iyileşen varlık kalitesi ve yeterli sermaye ile likidite tamponları tarafından desteklenerek oldukça dirençli kaldığı kaydedildi. Varlık kalitesindeki sürekli iyileşme ve takipteki kredilerdeki devam eden düşüşün, kredi kuruluşlarının potansiyel şokları emme ve olumsuz gelişmelere etkili şekilde yanıt verme yeteneğini daha da güçlendirdiği ifade edildi.
Rapor ayrıca, banka dışı finansal kuruluşların şu ana kadar piyasa oynaklığına karşı tatmin edici bir dayanıklılık gösterdiğini belirtti.
Ancak merkez bankası, bu dayanıklılığın geniş Ortadoğu'daki çatışmalar, Rusya ile Ukrayna arasındaki süregelen savaş ve artan jeoekonomik parçalanma tarafından sınanmaya devam ettiği uyarısında bulundu. Tüm bu faktörlerin yüksek belirsizlik ortamını beslediği kaydedildi.
Rapora göre, bu gelişmeler uluslararası enerji piyasalarını, tedarik zincirlerini, küresel ticareti ve finansal akışları olumsuz etkileyebilir. Aynı zamanda hem küresel hem de Kıbrıs ekonomisinin görünümünü zayıflatabilir.
CBC, küçük ve açık bir ekonomi olarak Kıbrıs'ın dış şoklara karşı özellikle savunmasız kalmaya devam ettiğini, olumsuz senaryoların olasılığının da yüksek olduğunu vurguladı.
Merkez bankası, jeopolitik koşullardaki herhangi bir bozulmanın enflasyonist baskıları yoğunlaştırabileceği, hanelerin reel gelirlerini azaltabileceği ve işletme kâr marjlarını daraltabileceği uyarısı yaptı. Raporda, bu tür gelişmelerin hane halkı ve işletmelerin borçlarını ödeme kabiliyetini zayıflatabileceği, aynı zamanda finansal istikrara yönelik riskleri artırabileceği belirtildi.
Merkez bankası, ekonomik aktivite ve finansal sistem üzerindeki genel etkinin büyük ölçüde devam eden çatışmaların yoğunluğuna, süresine ve coğrafi yayılımına bağlı olacağını ekledi.
Rapor ayrıca siber güvenliğin finans sektörü için giderek daha önemli bir zorluk haline geldiğinin altını çizdi. Finansal hizmetlerin artan dijitalleşmesinin, siber güvenliği operasyonel sürekliliğin sağlanmasında kritik bir faktör haline getirdiği belirtildi. Raporda özellikle zorlu jeopolitik ortamda siber saldırıların artan sıklığı ve karmaşıklığına dikkat çekildi.
Rapor, sınır yapay zeka modellerinin ortaya çıkışının siber risklerin karmaşıklığını artıran ek bir faktör olduğuna da işaret etti.
CBC ayrıca Kıbrıs'ın haciz çerçevesinde yapılan son değişikliklere özel önem verdi. Değişikliklerin finansal istikrar için istenmeyen sonuçlar doğurabileceği uyarısında bulunuldu. Raporda, değişikliklerin borçluları korumayı amaçladığı ancak ülkenin ödeme kültürünü zayıflatabileceği, finansal istikrarı etkileyebileceği ve borç verenlerin geri kazanım beklentilerini azaltabileceği belirtildi.
Raporda ayrıca, değişikliklerin daha sıkı kredi verme kriterlerine ve daha yüksek borçlanma maliyetlerine yol açabileceği, potansiyel olarak amaçlanan hedeflerin tersi sonuçlar doğurabileceği ifade edildi.
Bu arka plan karşısında CBC, bir dizi hedefe yönelik tedbirle finansal sistemin makroihtiyati dayanıklılığını güçlendirmeye devam ettiğini belirtti. Bu tedbirler arasında döngüsel karşıtı sermaye tamponunun Ocak 2026'dan itibaren yüzde 1,5'e yükseltilmesi, diğer sistematik öneme sahip kurumlar için sermaye gereksinimlerinin revize edilmesi, mevcut kredi limitlerinin korunması ve Mevduat Garanti Fonu'nun daha da güçlendirilmesi yer alıyor.
Rapora göre, bu müdahaleler bankacılık sisteminin gelecekteki şoklara karşı dayanıklılığını güçlendirmeyi amaçlıyor.
CBC, artan belirsizlik ve ortaya çıkan risklerle karakterize edilen dış ortama rağmen Kıbrıs'ın finansal sisteminin güçlü ve iyi korunmuş durumda olduğu sonucuna vardı. Raporda, güçlü sermaye pozisyonlarını ve likidite tamponlarını korumanın, jeopolitik, makroekonomik, iklim ve siber riskleri stratejik karar almaya sistematik olarak entegre etmenin ve kurumsal yönetimi güçlendirmenin finansal istikrarın korunması için hayati olmaya devam edeceği vurgulandı.
Ayrıca, ihtiyatlı bir mali politika uygulamaya devam etmenin, Kıbrıs ekonomisinin gelecekteki şoklara karşı dayanıklılığını sağlamak için çok önemli olacağı ifade edildi.
