ABD Başkanı Donald Trump'ın Venezuela ve İran'a yönelik askeri operasyonları, OPEC'i birkaç ay öncesine kadar kimsenin tahmin edemeyeceği ölçüde zayıflattı. Beyaz Saray bunu büyük bir zafer olarak görse de gelişme, hem ABD'yi hem de enerji piyasalarını uzun vadede daha zor bir konuma sürükleyebilir.
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü OPEC, fiili lideri Suudi Arabistan önderliğinde onlarca yıl boyunca petrol piyasaları üzerinde belirleyici bir güç oldu. Örgüt, yedek üretim kapasitesini kullanarak fiyatları yönetiyor ve pazar payını koruyordu.
OPEC'in bu etkisi, ABD ve diğer üye olmayan ülkelerin yükselişiyle uzun süredir aşınıyordu. OPEC'in küresel petrol üretimindeki payı, 1970'lerdeki yaklaşık yüzde 50 zirvesinden geçen yıl yüzde 35'e geriledi. Mart ayında ise İran savaşının başında Hürmüz Boğazı'nın kapanmasıyla bu oran yüzde 26'ya kadar düştü.
Örgütün dördüncü büyük üreticisi Birleşik Arap Emirlikleri (BAE), geçen hafta 60 yılın ardından OPEC'ten ayrıldı. BAE, üretim kotalarından bağımsız bir enerji stratejisi izleyerek Suudi Arabistan ve Körfez komşularına doğrudan meydan okuyor.
OPEC'i uzun süredir eleştiren Trump, BAE'nin ayrılışını "harika" diye nitelendirdi ve bu adımın petrol fiyatlarını aşağı çekeceğini savundu.
Bu öngörü doğru çıkabilir. Trump'ın sert dış politikası, üretici grubunun sonunu da getirebilir. Ancak zayıf bir OPEC, ABD dahil hiçbir tüketici ya da üretici için iyi haber anlamına gelmiyor.
UZUN SÜRELİ HASIM
OPEC, ABD'li yasa koyucuların "kartel gibi davranıyor" suçlamalarıyla uzun süredir hedef tahtasında. Trump da yıllardır örgüte sert eleştiriler yöneltiyor. 2018'de OPEC'i petrol fiyatlarını "yapay olarak yüksek tutan bir tekel" olmakla suçladı. Geçen yıl yeniden göreve gelmesinin ardından da fiyatları düşük tutması için baskıyı artırdı.
Bu yıl ise sözden eyleme geçti.
ABD'nin ocak ayında Venezuela'ya düzenlediği yıldırım operasyonunda, uzun süreli Devlet Başkanı Nicolas Maduro yakalandı ve yerine Washington yanlısı bir hükümet getirildi. Trump yönetimi Venezuela'nın petrol sektörünü hızla kontrolü altına aldı, ihracatın büyük bölümünü ABD'ye yönlendirdi ve ülkenin geniş petrol rezervlerini Batılı şirketlere açtı.
1960'ta OPEC'i kuran ülkelerden biri olan Venezuela'nın üretimi, kötü yönetim, kronik yatırım eksikliği ve ABD yaptırımları nedeniyle son yıllarda günlük 1 milyon varilin altına düşmüştü. Bu rakam, küresel arzın yüzde 1'inden bile az.
Ancak yeni sermaye akışıyla üretimin tekrar yükselmesi bekleniyor. Trump, Venezuela'nın OPEC üyeliğine itiraz etmese de Caracas'ın Washington'ın sıkı denetimi altında üretim kotalarına uymayı kabul etmesi pek olası görünmüyor.
ORTA DOĞU ALTÜST OLDU
ABD ve İsrail'in 28 Şubat'ta İran'a düzenlediği saldırılar çok daha yıkıcı bir zincirleme reaksiyon yarattı ve OPEC'i parçalanmış, etkisiz bir hale getirdi.
Tahran, ilk saldırıların ardından birkaç saat içinde Hürmüz Boğazı'nı kapattı. Bu hamleyle dünya petrol ve doğal gaz arzının yaklaşık beşte biri Körfez'in içinde mahsur kaldı.
40 gün süren aktif çatışma boyunca tankerler, petrol ve gaz sahaları, rafineriler, boru hatları ve depolama terminalleri dahil onlarca enerji tesisi Körfez genelinde hedef alındı.
Boğazın kapanması ve çatışmalar, üreticileri yaklaşık günlük 10 milyon varillik üretimi durdurmaya zorladı. Suudi Arabistan ve BAE, üretimin bir kısmını Körfez dışındaki limanlara yönlendirdi.
Washington nisan ortasında kendi ablukasını uygulamaya koydu, ancak ABD'nin İran ablukasını kırma çabaları dar su yolundan geçişi canlandırmada şimdiye kadar pek etkili olmadı.
OPEC'in geleneksel sütunları olan Suudi Arabistan, BAE, Kuveyt ve Irak, ana ihracat güzergahından, kullanılabilir yedek kapasiteden ve operasyonel esneklikten yoksun kaldı. Kısacası, tarihin en büyük petrol şokuyla karşı karşıya geldiklerinde tamamen güçsüz duruma düştüler.
Bu durum, dünyanın üretim açısından en büyük petrol ve gaz endüstrisi olan ABD sektörüne, Asya ve Avrupa'ya ihracatı hızla artırma fırsatı verdi. Sonuç olarak OPEC'in pazar payı ve etkisi daha da geriledi.
ABD'nin pozisyonu güçleniyor. Ancak Amerikan petrol endüstrisi piyasa güçleriyle hareket ediyor. OPEC'in piyasayı dengelemek için kullandığı yedek kapasitenin bir muadili yok.
Güçlü bir OPEC olmadığı bir ortamda Trump'ın, beklediğinden çok daha zor bir tabloyla karşılaşması muhtemel.
DARBEYİ HAFİFLETMEK
OPEC, savaşların ve hava olaylarının etkisini hafifletmek için büyük ölçüde Körfez'de yoğunlaşan düşük maliyetli yedek kapasitesini kullanarak petrol piyasalarını dengelemede uzun süredir merkezi bir rol oynadı.
Aşırı arz dönemlerinde de etkili oldu. En çarpıcı örneği COVID-19 salgınının başlangıcında yaşandı. Trump, Nisan 2020'de Suudi Veliaht Prensi Muhammed bin Selman'ı kişisel olarak arayarak üretimin azaltılmasını ve ABD'li üreticilerin üzerindeki baskının hafifletilmesini istemişti. Birkaç gün içinde OPEC+ tarihinin en büyük üretim kesintisini açıkladı.
OPEC'in etkin piyasa yönetimi olmadan petrol piyasaları, jeopolitik gerilimlerin artmasıyla birlikte daha sık yaşanması beklenen kesintilere karşı daha yüksek dalgalanma ve daha az şok emici ile karşı karşıya kalacak.
ABD dahil üretici ülkeler için bu durum; daha sık yaşanan büyüme-düşüş döngüleri, petrol şirketleri için artan operasyon maliyetleri ve sonuç olarak benzin pompalarında daha yüksek ve daha dalgalı fiyatlar anlamına gelecek.
ESKİ KENDİSİNİN GÖLGESİ
OPEC'in öldüğünü ilan etmek için henüz erken. Riyad, önümüzdeki aylarda örgütü toparlamaya çalışacak ve otoritesini yeniden kurmak için Rusya ile ittifakına daha fazla ağırlık verecektir.
Ne var ki siyasi olarak İran savaşı OPEC'i paramparça etti. İran'ın başta Suudi Arabistan olmak üzere diğer OPEC üyelerinin kritik enerji altyapısını bombalaması ve daha önce düşünülemez olan Hürmüz'ü kapatma kararı, grup içinde derin yarıklar açtı. Bu yarıkların kapanması yıllar alabilir, hatta hiç kapanmayabilir.
Rusya'nın da katıldığı pazar günkü OPEC+ toplantısının en dikkat çekici yanı teorik bir kota artışı duyurusu değildi. BAE'nin yokluğuydu.
Dünyanın uzun süredir bildiği OPEC artık yok. Trump ve diğerleri ileride bunun pişmanlığını yaşayabilir.
